Cистема управления персоналом
4
Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2 (1)
А3 ≥ П3
А4 < П4
Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (капитал и резервы – внеоборотные активы).
Сравнения А1 с П1 и А1 + А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнения А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.
Абсолютные показатели ликвидности баланса предприятия представлены в таблицах:
Таблица 3
Агрегаты баланса для оценки ликвидности
|
Показатели ликвидности |
1 янв. 2011 |
|
А1 – быстро реализуемые активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) |
163 |
|
А2 – среднереализуемые активы (дебиторская задолженность) |
426 |
|
А3 – медленно реализуемые активы (группа статей «Запасы» раздела II) |
143 |
|
А4 – труднореализуемые активы (статьи раздела I «Внеоборотные активы») |
974 |
|
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторы) |
166 |
|
П2 – краткосрочные обязательства (статьи раздела V баланса) |
279 |
|
П3 – долгосрочные обязательства (статьи раздела IV баланса) |
760 |
|
П4 – постоянные (фиксированные) пассивы (статьи раздела III «Капитал и резервы»). |
764 |
Таблица 4
Показатели ликвидности предприятия
|
Анализ ликвидности |
Расчет |
1 янв. 2011 |
|
А1-П1 |
163-166 |
-3 |
|
А2-П2 |
426-279 |
147 |
|
А3-П3 |
143-760 |
-617 |
|
П4-А4 |
764-974 |
-210 |
По данным аналитическим таблицам констатируем факт, что предприятие не отвечает условию абсолютной ликвидности по первому и по третьему критериям. Быстрореализуемые активы ненамного меньше, чем краткосрочные обязательства, поэтому на конкретный момент времени ООО «ТД Купец» не может погасить все свои обязательства – для привлечения дополнительных средств требуется время. Кроме того, то третьему критерию наблюдается значительный разрыв ввиду того, что долгосрочный банковский кредит был использован для пополнения оборотных средств, поэтому в долгосрочной перспективе платежеспособность торгового дома неудовлетворительна.
Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Расчетные значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности приведены в таблице:
Таблица 5
Коэффициенты ликвидности
|
Наименование показателей |
Формула |
Расчет |
1 янв. 2011 |
Норматив |
|
1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) |
(ДС+ КФВ)/ КО |
(0+163)/279 |
0,584 |
0,15 – 0,2 |
|
2. Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл) |
(ДС+ КФВ+ ДЗ)/КО |
(0+163+85)/279 |
0,889 |
0.5-0.8 |
|
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс) |
З/КО |
484/279 |
1,735 |
0.5-0.7 |
|
4. Коэффициент общей ликвидности (Кол) (ДС+ КФВ+ ДЗ+З)/ КО |
(ДС+ КФВ+ ДЗ+З)/ КО |
(0+163+ 85+484)/279 |
2,624 |
1.0-2.0 |
|
5. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) |
ЧОК/ КО |
(829-279)/279 |
1,971 |
Индивидуален |
где:
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства;
ДЗ – дебиторская задолженность;
З – запасы;
ЧОК – чистый оборотный капитал = оборотные активы – краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса). Коэффициент больше нормативного значения.
Коэффициент текущей ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами. Расчет показал, что в среднесрочной перспективе торговый дом платежеспособен.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств указывает на степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. Торговый дом имеет большие запасы ликвидных товаров на складах, поэтому значение данного коэффициента больше нормативного.
Коэффициент общей ликвидности указывает на достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Также он характеризует запас финансовой прочности предприятия. Оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия своих краткосрочных обязательств.
Таким образом, анализ ликвидности показывает, что ООО «ТД Купец» - платежеспособное предприятие, все его показатели ликвидности показывают положительные значения.
Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности.
Скачать реферат