Конкуренция в инновационной деятельности
15
Следующим этапом обоснования эффективности инновационного проекта по организации производства теплоэффективных бетонных блоков на ОАО "Завод ЖБК-1" является расчет денежных потоков (таблица 5.12.).
Таблица 5.12.
Денежные потоки по трем видам деятельности, руб.
|
Денежные потоки |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
|
1. Инвестиционная деятельность |
-28924060,69 | |||||
|
Приобретение технологической линии |
2382800,00 | |||||
|
Подготовка производства |
0,00 | |||||
|
Оборотный капитал |
26451260,69 | |||||
|
Приобретение лицензии |
90000,00 | |||||
|
2. Финансовая деятельность |
28924060,69 |
-5784812,14 |
-5784812,14 |
-5784812,14 |
-5784812,14 |
-5784812,14 |
|
Кредит |
28924060,69 | |||||
|
Возврат кредита |
5784812,14 |
5784812,14 |
5784812,14 |
5784812,14 |
5784812,14 | |
|
3. Операционная деятельность |
27436267,52 |
30240145,40 |
32443854,32 |
34453198,56 |
36612584,28 | |
|
Выручка от продаж |
90720000,00 |
95040000,00 |
98280000,00 |
101520000,00 |
104544000,00 | |
|
Объем реализации |
43200,00 |
43200,00 |
43200,00 |
43200,00 |
43200,00 | |
|
Цена единицы |
2100,00 |
2200,00 |
2275,00 |
2350,00 |
2420,00 | |
|
Себестоимость |
52161066,93 |
53370235,14 |
54289099,36 |
55463706,57 |
56224890,79 | |
|
Сумма процентов за кредит |
2892406,07 |
2313924,86 |
1735443,64 |
1156962,43 |
578481,21 | |
|
Амортизация |
329707 |
329707 |
329707 |
329707 |
329707 | |
|
Прибыль от продаж |
35666527,00 |
39355840,00 |
42255457,00 |
44899331,00 |
47740628,00 | |
|
Налог на прибыль |
8559966,48 |
9445401,60 |
10141309,68 |
10775839,44 |
11457750,72 | |
|
Чистая прибыль |
27106560,52 |
29910438,40 |
32114147,32 |
34123491,56 |
36282877,28 |
Рассчитаем денежные потоки для финансового планирования, разделив денежные операции на притоки и оттоки. Для этого составим таблицу 5.13.
Таблица 5.13.
Денежные потоки для финансового планирования, руб.
|
Денежные потоки |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
|
1. Инвестиционная деятельность |
-28924060,69 | |||||
|
2. Финансовая деятельность |
28924060,69 |
-5784812,14 |
-5784812,14 |
-5784812,14 |
-5784812,14 |
-5784812,14 |
|
3. Операционная деятельность |
27436267,52 |
30240145,40 |
32443854,32 |
34453198,56 |
36612584,28 | |
|
4. Сальдо денежной наличности |
21651455,38 |
24455333,26 |
26659042,18 |
28668386,42 |
30827772,14 | |
|
5. ЧДП |
-28924060,69 |
27436267,52 |
30240145,40 |
32443854,32 |
34453198,56 |
36612584,28 |
|
Коэффициент дисконтирования (21%) |
1,0000 |
0,8264 |
0,6830 |
0,5645 |
0,4665 |
0,3855 |
|
6. NPV |
-28924060,69 |
22673331,48 |
20654019,31 |
18314555,76 |
16072417,13 |
14114151,24 |
|
7. NPV нарастающим итогом |
-28924060,69 |
-6250729,21 |
14403290,10 |
32717845,86 |
48790262,99 |
62904414,23 |
Скачать реферат