Анализ инновационной деятельности ООО "Техносила"
11
В таблице 2.4 представлены общая и перспективная ликвидность предприятия:
Таблица 2.4 – Общая и перспективная ликвидность
|
Общая (текущая) ликвидность |
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) |
-72,443 |
60,918 |
|
Перспективная ликвидность |
ПЛ = А3 – П3 |
-49,124 |
-49,04 |
Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.
Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.
При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.
ДЗ/КЗ нач 2007 = 270,6/142,998=1,89
ДЗ/КЗ нач 2008 = 388,8/97,2 =4
В компании ООО «Техносила» за рассматриваемый период значительно на 32,02% снизилась кредиторская задолженность, и выросла дебиторская задолженность 43,68%.
За счет таких кардинальных изменений коэффициент ДЗ/КЗ вырос в 2 раза.
Ниже в таблице 2.5 представлен анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия:
Таблица 2.5 – Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
|
2007 |
2008 | |
|
удельный вес оборотный активов в стоимости имущества |
452,114/772,632 *100 =58,52% |
512,846/807,932*100=63,48% |
|
темп роста собственного капитала |
(446,764–391,539)/ 391,539=4,69 | |
|
темп роста заемного капитала |
(361,168–382,093)/ 382,093=-4,69 | |
|
соотношение собственного капитала к заемному |
391,539/382,093= 1,02 |
446,764/361,168=1,24 |
|
соотношение дебиторской и кредиторской задолженности |
270,6/142,988=1,89 |
388,8/97,2=4,00 |
Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности представлены в таблице 2.6:
Таблица 2.6 – Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности
|
Показатель ликвидности |
Расчет |
Реальные значения |
Рекомен.значение | ||
|
2007 |
2008 | ||||
|
1. Общая (текущая) ликвидность |
оборотные средства / краткосрочные обязательства |
452,114/281,493=1,61 |
512,846/ 266,768=1,92 |
1–2 | |
|
2. Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность |
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Чистая дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства |
(17,438+54,2+47,4+270,6)/ 281,493 =1,38 |
(11,686+14,2+42,8+388,8)/281,493= 1,71 |
0,5 -0,8 | |
|
3. Абсолютная (быстрая) ликвидность |
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательсва |
(17,438+54,2+47,4)/ 281,493 =0,42 |
(11,686+14,2+42,8)/281,493=0,26 |
≥ 0,2 | |
|
5. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) |
Чистый оборотный капитал / оборотный капитал |
(452,114–281,493)/452,114=0,38 |
(512,846–266,768)/512,846=0,48 |
индивидуален | |
Оценим финансовую устойчивость предприятия:
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М): М = (
СОС; СДИ;ОИЗ). Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия.
Типы финансовой устойчивости предприятия
Скачать реферат