Анализ инновационной деятельности ООО "Техносила"

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

ОА КО

где: ОА – оборотные активы (раздел II баланса);

КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

Для компании ООО «Техносила» данное неравенство на начало и на конец отчетного года выполняется, причем более чем в 2 раза:

452.114>281.493 – в начале 2007 года.

512,846>361.168 – в начале 2008 года.

Это означает то, что предприятие можно считать достаточно платежеспособным.

На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса – способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:

– по степени убывания ликвидности (актив);

– по степени срочности оплаты обязательств (пассив).

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой.

Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1 П1 А2 П2 А3П3 А4 < П4, где

A1= денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

A2 =Средне реализуемые активы (дебиторская задолженность)

A3 – Медленно реализуемые активы (Запасы)

A4 – Трудно реализуемые активы (статьи раздела I «Внеоборотные активы»

П1 – Наиболее срочные обязательства (кредиторы)

П2 – Краткосрочные обязательства (статьи раздела V баланса)

П3 – Долгосрочные обязательства (статьи раздела IV баланса)

П4 – Постоянные (фиксированные) пассивы (статьи раздела III баланса)

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер – его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства. Поэтому если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Определим ликвидность компании ООО «Техносила» на конец отчетного периода (таблица 2.3):

Таблица 2.3 – Ликвидность компании ООО «Техносила»

Обозначение A1, A2, A3, П1, П2, П3 такие же как на рисунке 2.3

Первое и второе неравенство не соблюдаются, т.е. наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы значительно меньше наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов соответственно. Третье неравенство также не соблюдается – медленно реализуемые активы меньше долгосрочных обязательств. Последнее неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов. Очевидно, что баланс предприятия недостаточно ликвиден.

 Скачать реферат