Управление Паевыми инвестиционными фондами на примере УК "Интеграл"

Руководство управляющей компании понимает эту необходимость, поэтому в данное время ведутся переговоры с застройщиками в г. Клин, Московской области, на предмет приобретения объектов жилой недвижимости. Планируются переговоры с застройщиками в г. Москва, о финансировании объектов недвижимости нежилого назначения.

Управляющую компанию и пайщиков в первую очередь должна интересовать оптовая покупка недвижимости на начальных этапах строительства. Это позволит получать определенные скидки и более выгодные условия сделки в цене при покупке, продажа же конечному покупателю будет осуществляться по розничной цене без скидок, что позволить получить дополнительный доход и продолжать инвестировать дальше.

Так же необходимо не упускать из вида возможность работы свободных денежных ресурсов на рынке ценных бумаг. Это позволит фондам под управлением данной УК получать дополнительную прибыль, а так же поможет обезопасить фонд от «падения» рынка недвижимости. Необходимо использовать все оговоренные законодательством и правилами фонда возможности по максимальному заполнению его ценными бумагами. Разумеется, предпочтительнее всего для этого будет работа с ценными бумагами «голубых фишек»-лидеров Российского рынка(Крупные нефтяные компании, Газпром, металлургическая промышленность). Так же не следует забывать про перспективных середнячков. Компании, на данный момент не находящиеся в лидерах рынка, но имеющие потенциальные возможности стать таковыми. Своевременное приобретение таких ценных бумаг позволит через достаточно короткий срок осуществлять спекуляции в интересах фонда. Производить перепродажу этих ценных бумаг и дальнейшее их инвестирование.

На рынке ценных бумаг должна превалировать спекулятивная стратегия. Стратегия которую кратко можно охарактеризовать как «Купи дешевле -продай дороже». Компания ,которая успешно воплощает эту стратегию в жизнь, имеет преимущества перед другими. Фактически компания, в данном случае, в первую очередь фонд и как следствие и управляющая компания, получает доход без ведения фактической хозяйственной деятельности. Соответственно затраты минимальные, а прибыль существенная.

Для осуществления выше указанных возможностей и перспектив управляющей компании и паевых фондов, необходимы значительные расчеты и всесторонний финансовый анализ как потенциальных объектов недвижимости для инвестирования, так и всего рынка недвижимого имущества в целом.

Активная позиция управляющей компании «Интеграл» подразумевает под собой более агрессивное поведение на рынке, разумеется, для этого необходимы большие затраты. Активная позиция подразумевает под собой более быстрое, но просчитанное использование всех доступных средств, для достижения лидирующих позиций в области управления паевыми инвестиционными фондами.

Я думаю, что правильным, будет введение в управляющую компанию 1-2 дополнительных штатных единиц, финансовых аналитиков специализирующихся на необходимой области исследования, для анализа потенциальных возможностей для инвестирования и для анализа рынка. Это позволит окупить затраты и получить дополнительный доход как для фондов, так и для управляющей компании «Интеграл», путем более интенсивного и выгодного вложения денег.

Вторым направлением развития организация является привлечение новых пайщиков и новых фондов.

Для этого необходимо правильное (как позитивное в глазах потенциального пайщика, так и инвестиционно привлекательное) позиционирование управляющей компании «Интеграл» на рынке. На мой взгляд, для этого целесообразно использовать услуги PR-агентств. Введение отдельной штатной единицы по маркетингу и рекламе, считаю целесообразным .

Проведение грамотных PR и рекламных кампаний и акций для позиционирования, поддержания и узнаваемости управляющей компании «Интеграл», использование узконаправленной рекламы, на выявленную целевую аудиторию, позволит закрепить компанию на рынке как высоко профессиональную, современную и перспективную.

Таким образом, для привлечения новых клиентов компании понадобится тратить минимальное количество сил, времени и ресурсов для поиск клиентов. Клиенты, осведомленные о деятельности и статусе компании будут самостоятельно обращаться к ее услугам.

Управляющая компания на данный момент располагает всеми возможностями и опытом для создания новых фондов. Потенциальный пайщик приложит минимальные усилия, а получит максимальный результат. Клиенту стоит лишь обратится в управляющую компанию «Интеграл» со своими пожеланьями, а дальнейшую работу фирма проведет самостоятельно, опираясь на возможности и потребности потенциального клиента.

В дальнейшем, когда многочисленные плюсы(отсутствие налогов на работающие в фонде деньги, абсолютная прозрачность деятельности, высокая надежность и гарантии по возврату и т.д.) вложений в паевые фонды оценит все население, а не узкая прослойка ведущих бизнесменов, не стоит забывать о возможностях открытия собственных открытых или паевых фондов, с возможностью продажи паев любому желающему. Это даст возможность управляющей компании бороться за самый перспективный сектор. Ведь до сих пор россияне привыкли хранить свои деньги либо наличными в валюте, либо в банковских вкладах. Доступ к этим ресурсам открывает новые горизонты развития управляющей компании. Выбор типа фонда будет зависеть от конъюнктуры рынка на данный момент и от целей которые будет ставить перед собой управляющая компания «Интеграл»(создание фонда с максимальной надежностью, с максимальной доходностью или нечто среднее).

Третий путь развития заключается в работе с персоналом. На данный момент заменимость сотрудников в управляющей компании, фактически равна нулю. Это связано с отсутствием квалифицированных ресурсов в г.Твери, в области финансовой аналитики и управления паевыми инвестиционными фондами. Недостаточная квалификация кадров обусловлена тем, что существует реальная проблема «утечки мозгов». Тверская область и г.Тверь, располагаясь территориально между двух столиц – г. Москвы и г. Санкт-Петербурга, является донором людских ресурсов для них, в первую очередь для г. Москва. Причем необходимо отметить что кадры выбирающие работу вне Тверской области, как правило являются более квалифицированными, опытными и обучаемыми. Таким образом в г.Твери среди трудоспособного населения процент квалифицированных кадров, с постоянным местом работы, которое его бы устраивало, меньше чем в столице.

Что касается проблемы отсутствия персонала в области финансовой аналитики и управления паевыми инвестиционными фондами, то существует ряд ограничений для попадания специалиста в эту категорию.

К таким аспектам необходимо отнести обязательную аттестацию сотрудника работающего в управляющей компании. Аттестация представляет собой специализированный государственный экзамен, который включает в себя порядка 800 вопросов из различных дисциплин(Теория вероятности, Макро- и Микро- экономика, Налоговое право и другие). Прохождение данного экзамены является подтверждением квалификации специалиста. Экзамен имеет несколько степеней сложности и проводится поэтапно. Для прохождения данного экзамена необходимо иметь диплом высшего учебного заведения. Данный экзамен проводится ФСФР (Федеральной Службой по Финансовым Рынкам). На данный момент количество аттестованных кадров в г.Твери, как и в других регионах, за исключением г. Москвы и г. Санкт-Петербурга, можно фактически пересчитать по пальцам.

 Скачать реферат