Анализ деятельности ООО "Центр деловой информации "Норма"

Структура пассивов характеризуется увеличением доли реального собственного капитала на 14,7 п.п. В результате реальный собственный капитал составил 509,1 тыс. руб. Доля краткосрочного заемного капитала в общей структуре источников снизилась на 12,3 п.п. (на 250,1 тыс. руб.), что было вызвано сокращением веса кредиторской задолженности и погашением краткосрочных кредитов. Долгосрочный заемный капитал у предприятия отсутствует.

В анализируемом периоде увеличилась (хотя и осталась ниже оптимального уровня) независимость деятельности предприятия от заёмных источников и в 2008 г. на 1 руб. капитала предприятия пришлось 0,27 руб. реального собственного капитала (табл. 7). В соответствии с этим уменьшилась доля краткосрочного и долгосрочного заёмного капитала в общем капитале предприятия и сократилось соотношение заёмных и собственных средств до 2,76. Данное соотношение ниже соотношения текущих и иммобилизованных средств, что позволяет признать баланс предприятия удовлетворительным. Больше капитала предприятие стало использовать мобильно. Коэффициент мобильности в 2008 г. составил 0,85. Несколько уменьшилась (до 0,15) - на 0,17 за анализируемый период - степень отвлечения средств из активного оборота в основные средства.

За 2007 - 2008 гг. несколько повысилась ликвидность баланса: возросли коэффициенты ликвидности (табл. 7). В результате коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,05, коэффициент промежуточной ликвидности – 1,11, коэффициент текущей ликвидности – 1,31. Но, не смотря на это, они всё же остались ниже оптимальных значений, за исключением коэффициента промежуточной ликвидности. То есть, это говорит о том, что у предприятия недостаточно средств для покрытия заёмного капитала в нужном объёме.

2.3.2 Анализ расчетных финансовых показателей

Таблица 7 – Коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью, так как собственного оборотного капитала в 2008 г. оказалось достаточно для формирования запасов и затрат. Это обусловлено существенным приростом реального собственного капитала на предприятии (за 2007-2008 гг. прирост составил 316,4 тыс. руб.). Увеличение запасов происходило более медленными темпами (за тот же период прирост запасов и затрат составил 73,7 тыс. руб.). В 2007 г. было отмечено предкризисное финансовое состояние в связи с недостатком собственного оборотного капитала и долгосрочных кредитов и займов для формирования запасов и затрат (табл. 8).

Помимо финансового состояния предприятия необходимо проанализировать его деловую активность. Основными показателями деловой активности предприятия являются коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов, собственных средств, всего капитала предприятия. В анализируемом периоде коэффициент оборачиваемости запасов по выручке увеличился с 26,9 до 36 оборотов (на 33,7%), что свидетельствует об ускорении обращения запасов, повышении эффективности их использования. Возрос также коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – на 22,3% с 5,5 до 6,7 раз. В результате средний срок оборота дебиторской задолженности в 2008 г. составил 53 дня, что ниже уровня 2007 г. на 12 дней. То есть, несмотря на наличие значительной дебиторской задолженности на предприятии, имеется тенденция к ускорению ее погашения. Кроме того, в структуре дебиторской задолженности отсутствует долгосрочная, срок погашения которой превысил 12 мес. Однако, все же средний срок оборота дебиторской задолженности значителен. Почти два месяца (53 дня) средства извлечены из оборота.

 Скачать реферат