Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия

Показатель и его значение

Расчетная формула и источники информации (коды строк формы №1)

Опт.

знач.

1

2

3

Коэффициенты ликвидности [17, с. 46–47]

Коэффициент абсолютной ликвидности

(Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1) / стр. 690 ф. №1

(1)

0,2–0,5

К а.л. показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления баланса

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)

(Денежные средства + краткосрочные фин. Вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. Обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1 + стр. 240 ф. №1) / стр. 690 ф. №1

(2)

0,8–1

Кп.л. показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет, как имеющихся денежных средств, так и ожидаемых поступлений от дебиторов

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)

Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 290 ф. №1/ стр. 690 ф. №1

(3)

1,5–2

Кт.л. – позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства

Коэффициент восстановления платежеспособности в течение 6 мес. [19, с. 576]

> 1

Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но наметилась тенденция его роста, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) за период, равный шести месяцам.

Где Ктл1 и Ктл0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

Ктл норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 – период восстановления платежеспособности, мес.;

Т – отчетный период, мес.

Если Квп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность, и наоборот, если Квп< 1 – у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам [19, с. 576]

>1

В случае если фактический уровень коэффициента текущей ликвидности равен или выше нормативного значения на конец периода, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (Ку.п.) за период, равный трем месяцам.

Если Куп >1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить ликвидность баланса и свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

Коэффициенты платежеспособности

Общая платежеспособность организации [24, с. 456–458]

Общ.плат. = Активы предприятия / Обязательства предприятия =

=стр. 300 ф. №1 / (стр. 590 ф. №1+стр. 690 ф. №1)

(6)

≥ 2

Общ.плат. – показывает способность организации покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми своими активами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам [5] –

Ст.пл. т.о = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка = стр. 690 ф. №1 / (стр. 010 ф. №.2: 12)

(7)

≤ 3 мес.

Ст.пл. т.о – определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.

Ее оптимальное значение:

В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации ранжируются на три группы:

1) платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;

2) неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;

3) неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.

Степень платежеспособности общая [5]

Ст.пл. общ. = Краткосрочные + долгосрочные обязательства / Среднемесячная выручка =

= (стр. 690 ф. №1 + стр. 590 ф. №1) / (стр. 010 ф. №.2: 12)

(8)

-

Ст.пл. общ – характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами [5].

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам [5]

К зад. по кр. и займ. = (Долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты банков) / Среднемесячная выручка = (стр. 590 ф. №1+стр. 610 ф. №1) / (стр. 010 ф. №2: 12) (9)

-

К зад. по кр. и займ. – показывает степень задолженности перед банками.

Коэффициент задолженности фискальной системе [5]

К зад. фиск. сист. = («Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» + «задолженность перед бюджетом») / Среднемесячная выручка =

= (стр. 623 ф. №1+стр. 624 ф. №1) / (стр. 010 ф. №2: 12) (10)

-

К зад. фиск. сист. – показывает степень задолженности перед фискальной системой.

Коэффициент задолженности другим организациям [5]

Кзад.др. орг = («Задолженность перед поставщиками и подрядчиками» + «прочие кредиторы»)/ Среднемесячная выручка = (стр. 621 ф. №1+стр. 625 ф. №1) / (стр. 010 ф. №2: 12) (11)

-

Кзад.др. орг – показывает степень задолженности перед поставщиками и другими организациями.

Коэффициент внутреннего долга [5]

К вн. долга = («задолженность перед персоналом организации»+ «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» + «доходы будущих периодов»+ «резервы предстоящих расходов»+ «прочие краткосрочные обязательства») / Среднемесячная выручка =

= (стр. 622 ф. №1+стр. 630 ф. №1+ стр. 640 ф. №1+ стр. 650 ф. №1+ стр. 660 ф. №1) / (стр. 010 ф. №2: 12) (12)

-

К вн. долга – показывает степень задолженности перед собственным персоналом.