Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия
19
В параграфе 3.1 нами были предложены мероприятия по совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант». Теперь необходимо оценить эффективность предложенных мероприятий.
По данным прогнозного бухгалтерского баланса рассчитаем основные коэффициенты платежеспособности и кредитоспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант».
1) Коэффициент абсолютной ликвидности.
К а.л = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1) / стр. 690 ф. №1(1)
К а.л. (на 01.01.2008) = (21+25967)/ 122273= 0,21
К а.л. прогнозный = (21+20967) /65921=0,31
2) Коэффициент промежуточной ликвидности и платежеспособности.
К п.л. = (Денежные средства + краткосрочные фин. вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1 + стр. 240 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (2)
К п.л. (на 01.01.2008) = (21+25967+94706) / 122273 = 0,98
К п.л. прогнозный = (21+20967+47353) /65921 = 1,04
3) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия).
Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 290 ф. №1/ стр. 690 ф. №1 (3)
К т.л. (на 01.01.2008) = 126571 / 122273= 1,03
К т.л. прогнозный = 74218/ 65921= 1,13
4) Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка (7)
Ст.пл. т.о (на 01.01.2008) = 122273/ (376477:12) = 122273 / 31373= 3,9
Ст.пл. т.о прогнозная = 65921 / (376477:12) = 65921 / 31373= 2,1
5) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (или коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)) = Собственный капитал/ (Заемный капитал – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов) (15)
К покр. долгов (на 01.01.2008) = 15121 / (1500+122274–15094) = 15121/108680 = 0,13
К покр. долгов прогнозный = 15121/ (5500+65921–15094) = 15121/ 56327 = 0,26
6) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность (17)
К соотн. деб. кред. зад-ти (на 01.01.2008) = 94706 / 107180 = 0,9
К соотн. деб. кред. зад-ти прогнозный = 47353/ 30827 = 1,5
7) Оборачиваемость оборотных активов = Выручка / Оборотные активы (20)
К об. ОА (на 01.01.2008) = 376477/126571 = 2,9
К об. ОА прогнозный = 376477/74218 = 5,1
Полученные результаты занесем в сводную табл. №18.
Таблица 18. Некоторые показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» после оптимизации его имущественного комплекса
|
Показатель |
Рац. значения |
На 01.01. 2008 |
Прогнозные |
Изменение |
|
1 |
2 |
4 |
3 |
5 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2÷0,5 |
0,21 |
0,31 |
+0,10 |
|
Коэффициент промежуточной ликвидности |
0,8–1 |
0,98 |
1,04 |
+0,06 |
|
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) |
1,5÷2 |
1,03 |
1,13 |
+0,1 |
|
Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам |
≤ 3 мес. |
3,9 |
2,1 |
-1,8 |
|
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (в методике Сбербанка РФ этот коэффициент называется – коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)) |
≥ 1. |
0,13 |
0,26 |
+0,13 |
|
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
≥1 |
0,9 |
1,5 |
+0,6 |
|
Оборачиваемость оборотных активов, в оборотах |
- |
2,9 |
5,1 |
+2,2 |
Вывод: проведенные мероприятия по сокращению наиболее ликвидных активов, дебиторской и кредиторской задолженности приведут к следующим положительным изменениям: 1) к повышению значений коэффициентов абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности и приведению их величин к более рациональным значениям. Наличие перечисленных видов ликвидности позволит предприятию поддерживать на должном уровне свою платежеспособность как на ближайший отрезок времени, так и на отдаленный период; 2) сроки возможного погашения обязательств сократятся до 2-х месяцев, что позволит отнести данное предприятие к классу платежеспособных предприятий; 3) соотношение дебиторской и кредиторской задолженности примет рациональное значение, где дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность; 4) сокращение дебиторской задолженности приведет к увеличению оборачиваемости оборотных активов; 5) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом увеличился в 2 раза, однако этого недостаточно для восстановления финансовой независимости предприятия. Здесь, как уже отмечалась, нужна работа по повышению прибыльности предприятия. А нераспределенная прибыль будет являться источником собственного капитала.
В число наших рекомендаций по повышению платежеспособности вошло ведение платежного календаря. Мы выяснили, что синхронизация входящих и исходящих денежных потоков позволит высвободить из оборота 627,9 тыс. руб. Если предприятие вложит данные средства в краткосрочные финансовые вложения под 14% годовых, то оно сможет получить дополнительно за год 87,9 тыс. руб. (627,9 х 0,14).
Таким образом, расчетные данные показывают, что сокращение уровня дебиторской и кредиторской задолженности, позволит повысить платежеспособность и кредитоспособность предприятия ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант».
Скачать реферат