Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия
12
Вывод: Не смотря на рост выручки ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» понесло чистый убыток в размере 6949 тыс. руб., при этом темп снижения прибыли составил -245%. Это было связано с более высокими темпами роста себестоимости работ (услуг) предприятия (+84%) и снижением прочих доходов (-85,2%), по сравнению с более низкими темпами роста выручки, которые составили всего +63%.
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Проведем исследование ликвидности бухгалтерского баланса по данным, представленным в табл. №9.
Таблица 9. Анализ ликвидности баланса ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» за период с 1 января 2007 по 1 января 2008 года
|
Актив |
01.01.2007 (тыс. руб.) |
01.01.2008 (тыс. руб.) |
Пассив |
01.01.2007 (тыс. руб.) |
01.01. 2008 (тыс. руб.) |
Платежный излишек (+) или недостаток (–) (тыс. руб.) | |
|
01.01. 2007 |
01.01. 2008 | ||||||
|
А1 наиболее ликвидные активы (стр. 250; стр. 260 по балансу) |
4536 |
25988 |
П1 наиболее срочные обязательства (стр. 620 по балансу) |
29030 |
107180 |
-24494 |
-81192 |
|
А2 быстрореализуемые активы (стр. 240 по балансу) |
31589 |
94706 |
П2 краткосрочные пассивы (стр. 610, стр. 660 по балансу) |
- |
- |
+31589 |
+94706 |
|
А3 медленно реализуемые активы (стр. 210; стр. 220; стр. 230; стр. 270 по балансу) |
5452 |
5877 |
П3 долгосрочные пассивы (стр. 590, по балансу) |
- |
1500 |
+5452 |
+4377 |
|
А4 труднореализуемые активы (стр. 190 по балансу) |
9963 |
12324 |
П4 постоянные пассивы (стр. 490, стр. 630, стр. 640, стр. 650 по балансу) |
22510 |
30215 |
+12547 |
+17891 |
|
Баланс (стр. 300 по балансу) |
51540 |
138895 |
Баланс (стр. 700 по балансу) |
51540 |
138895 |
х |
х |
Вывод: За два отчетных периода бухгалтерский баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, поскольку не удовлетворяется первое условие ликвидности: наиболее ликвидные активы А1 не покрывают наиболее срочные обязательства П1. Причем за исследуемый период недостаток А1 увеличился, что говорит о снижении ликвидности баланса. Основной причиной увеличения недостатка А1 явилось увеличение наиболее срочных обязательств и появление долгосрочных обязательств.
Далее рассчитаем относительные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности.
К а.л. = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1) / стр. 690 ф. №1(1)
К а.л. 1= (21+4515) /29030=0,15 (на 01.01.2007)
К а.л. 2 = (21+25967)/ 122273= 0,21 (на 01.01.2008)
2) Коэффициент промежуточной ликвидности и платежеспособности.
К п.л. = (Денежные средства + краткосрочные фин. вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1 + стр. 240 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (2)
К п.л. 1 = (21+4515+31589) /29030 = 1,24 (на 01.01.2007)
К п.л. 2 = (21+25967+94706) / 122273 = 0,98 (на 01.01.2008)
3) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия).
Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 290 ф. №1/ стр. 690 ф. №1 (3)
К т.л. 1 = 41578/ 29030= 1,43 (на 01.01.2007)
К т.л. 2 = 126571 / 122273= 1,03 (на 01.01.2008)
4) Поскольку коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности.
Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) в течении 6 мес.:
|
Кв.п. = |
Ктл1 + 6/Т (Ктл1 – Ктл0) |
= (4) |
|
Кт.л. норм. |
= [(0,21 + 6/12 (0,21–0,15)] / 2 = 0,12
Если Квп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность, и наоборот, если Квп< 1 – у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время. В нашем случае ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течении ближайших шести месяцев.
5) Общая платежеспособность = Активы предприятия / Обязательства предприятия (соотв. статьи разд. IV и V баланса) (6)
Общ. плат. 1 = 51540/ (0+29030) = 1,8 (на 01.01.2007)
Общ. плат. 2 = 138894/ (1500+122273) = 138894/123773=1,1 (на 01.01.2008)
6) Степень платежеспособности по текущим обязательствам = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка (7)
Ст.пл. т.о 1 = 29030 / (231243:12) = 29030 / 19270= 1,5 (на 01.01.2007)
Ст.пл. т.о 2 = 122273/ (376477:12) = 122273 / 31373= 3,9 (увеличение возможного периода погашения краткосрочных обязательств, что рассматривается отрицательно) (на 01.01.2008)
7) Степень платежеспособности общая = Краткосрочные + долгосрочные обязательства / Среднемесячная выручка (8)
Скачать реферат