Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия
16
Расчет коэффициентов К1, К2, К3, К4, К5, был произведен нами выше. В соответствии с фактическим значением этих коэффициентов определим значение S на 01.01. 2007 и на 01.01.2008 года.
При этом, сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:
§ S = 1 или 1,05 – Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
§ S больше 1, но меньше 2,42 – соответствует второму классу;
§ S равно или больше 2,42 – соответствует третьему классу.
Рассчитаем сумму балов по вычисленным показателям в соответствии с их категорией и весом показателя (на основании табл. №14 и №15).
Таблица 14. Расчет суммы баллов для ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» на 01.01. 2007 года
|
Показатель |
Фактическое значение |
Категория |
Вес показателя |
Расчет суммы балов |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства |
0,15 |
2 |
0,11 |
S = 0,11 х 2 + +0,05 х 2+ +0,42 х 2+ 0,21 х 2+ 0,21 х 2 = 2 |
|
Коэффициент промежуточного покрытия (К2) = Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность (за вычетом резерва по сомнительным долгам) / Краткосрочные пассивы |
1,24 |
2 |
0,05 | |
|
Коэффициент текущей ликвидности (К3) = Оборотные активы / Краткосрочные пассивы |
1,43 |
2 |
0,42 | |
|
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) = Собственный капитал / (Заемные средства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов) |
0,8 |
2 |
0,21 | |
|
Рентабельность продаж (К5) = Прибыль от продаж / Выручка от реализации |
0,02 |
2 |
0,21 | |
|
Итого |
х |
х |
1 |
Вывод: S = 2, что соответствует второму классу заемщиков.
Таблица 15. Расчет суммы баллов для ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» на 01.01.2008 года
|
Показатель |
Фактическое значение |
Категория |
Вес показателя |
Расчет суммы балов |
|
К1 |
0,21 |
1 |
0,11 |
S = 0,11 х 1 + +0,05 х 1 + +0,42 х 2+ 0,21 х 3+ 0,21 х 3 = 2,26 |
|
К2 |
0,98 |
1 |
0,05 | |
|
К3 |
1,03 |
2 |
0,42 | |
|
К4 |
0,13 |
3 |
0,21 | |
|
К5 |
-0,01 |
3 |
0,21 | |
|
Итого |
Х |
х |
1 |
Вывод: S = 2,26, что соответствует второму классу заемщиков. А поскольку качественный анализ ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» как заемщика Банка выявил ряд отрицательных сторон, то класс кредитоспособности заемщика мы понизим на один балл. Таким образом, рейтинг ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» будет соответствовать третьему классу заемщиков, а это означает, что кредитование данного предприятия связано с повышенным риском для банка.
3 Совершенствование управления платежеспособностью и кредитоспособностью ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант»
Меры по совершенствованию управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия
Поскольку анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» выявил неплатежеспособность предприятия, неликвидность баланса, недостаток оборотных активов для поддержания текущей ликвидности предприятия, финансовую неустойчивость и высокую зависимость от заемного капитала, а также убыточность основной деятельности предприятия. А по методике определения кредитоспособности предприятия Сбербанка РФ, ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» получило низкий рейтинг, который свидетельствует о высоком риске кредитования данного предприятия. Таким образом, анализ определил ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» как неплатежеспособное и некредитоспособное предприятие.
Основными причинами такого положения предприятия стала плохая работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщиков и подрядчиков, недостаток производимых рентабельных видов работ, услуг.
Для улучшения финансового положения предприятия необходимо основные силы предприятия направить на сокращение и эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
Мы рекомендуем ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» сократить дебиторскую задолженность в 2 раза на сумму 47353 тыс. руб. Тогда размер дебиторской задолженности составит 94706–47353 = 47353 тыс. руб. Вырученную сумму в размере 47353 тыс. руб. следует направить на частичное погашение просроченной кредиторской задолженности. Тогда размер кредиторской задолженности сократится и составит 107180 – 47353 = 59827 тыс. руб.
Отметим, что инструментами сокращения дебиторской задолженности могут быть факторинг и (или) стимулирование оплаты заказчиков, с применением скидок с цены реализации. А в борьбе с просроченной дебиторской задолженностью можно установить санкции за несвоевременную оплату – штрафы и пени.
Скачать реферат