Повышение эффективности работы транспортного управления ОАО "Кедр"

где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

ТА – текущие активы;

ТП – текущие пассивы;

Ксл – коэффициент срочной ликвидности;

МПЗ – материально-производственные запасы;

Кал – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС – денежные средства;

ЧОК – чистый оборотный капитал;

КОа – коэффициент оборачиваемости активов;

ЧВ – чистая выручка;

Аср – среднегодовая стоимость активов;

КОдз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДЗср – среднегодовая сумма дебиторской задолженности (только покупатели);

КОкз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

Кзср – среднегодовая сумма кредиторской задолженности (только поставщики);

С – себестоимость реализованной продукции;

КОмпз – коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов;

МПЗср – среднегодовая стоимость материально-производственных запасов;

МПЗоб – коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов;

Ра – рентабельность активов;

ЧП – чистая прибыль после уплаты налога;

Роб – рентабельность продаж;

Рск – рентабельность собственного капитала;

СКср – среднегодовая сумма собственного капитала;

Ксоб – коэффициент собственности;

СК – собственный капитал;

А – сумма активов;

Кфз – коэффициент финансовой зависимости;

ЗК – заемный капитал.

Значение показателя текущей ликвидности за анализируемый период увеличится на 2,33. Так как этот показатель показывает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств, можно сказать, что текущие обязательства на конец рассматриваемого периода будут обеспечены его текущими активами в 2,5 раза больше, чем в отчетном периоде. Значения коэффициентов срочной и абсолютной ликвидности также значительно увеличатся (на 1,38 и 1,30 соответственно), что значительно увеличит наличие достаточных средств у предприятия на немедленное погашение текущих обязательств.

Необходимо отметить, что все показатели ликвидности увеличатся в плановом периоде по сравнению с отчетным, т.е. финансовое состояние предприятия улучшится.

Рассмотрим показатели деловой активности. Коэффициент оборачиваемости активов, показывающий сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения, увеличится 0,11.

Сроки оборотов дебиторской задолженности не изменятся. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличится в 2 раза и составит 16,39 оборотов. Период оборота на конец года уменьшится в 2 раза и составит 22,28 дней.

Период погашения кредиторской задолженности все равно останется меньше периода погашения дебиторской задолженности, то есть предприятие также не будет иметь возможности своевременно рассчитываться с кредиторами, но разница между периодами оборота значительно сократится.

Оборачиваемость запасов сократится с 74,04 дней в отчетном периоде до 58,03 дней, что свидетельствует о значительном росте эффективности производственной деятельности. Рост оборачиваемости наименее ликвидной статьи оборотных средств указывает также на улучшение финансового положения предприятия.

Показатели рентабельности увеличиваются. Рентабельность собственного капитала остается ниже 1. При существующей доходности предприятие не в состоянии платить налоги, не включаемые в себестоимость продукции, пополнять оборотные средства и развиваться.

Показатели структуры баланса свидетельствуют о том, что предприятие остается абсолютно не зависимым от кредиторов и его финансовое состояние улучшается.

Для дальнейшего анализа изменений проверим как изменится обеспеченность запасов источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

Наличие собственных оборотных средств определяется по формуле 4.16:

(4.16)

где Ес – наличие собственных оборотных средств;

СК – собственный капитал;

ПА – постоянные активы.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов определяется по формуле 4.17:

(4.17)

где Ет – наличие собственных и долгосрочных заемных источников;

ДЗК – долгосрочные кредиты и заемные средства.

Общая величина основных источников формирования запасов определяется по формуле 4.18:

(4.18)

где Ео – общая величина основных источников;

КрЗК – краткосрочные кредиты и заемные средства.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (см. формулу 4.19):

(4.19)

где ±Ес – излишек или недостаток собственных оборотных средств;

З – запасы.

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (см. формулу 4.20):

(4.20)

где ±Ет – излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников.

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов (см. формулу 4.21):

(4.21)

где ±Ео – излишек или недостаток общей величины основных источников.

Результаты вычислений по формулам 4.19, 4.20, 4.21 сведем в таблицу 4.13.

Таблица 4.13

Значение показателей обеспеченности запасов источниками их формирования в отчетном и плановом периодах

При идентификации области финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель (см. формулу 4.22).

(4.22)

где S – трехкомпонентный показатель финансовой ситуации;

S(x) – функция излишка или недостатка собственных оборотных средств, излишка или недостатка собственных и долгосрочных заемных источников и излишка или недостатка общей величины основных источников запасов и затрат.

Значение функции определяется следующим образом (см. формулу 4.23 и 4.24).

 Скачать реферат