Повышение эффективности работы транспортного управления ОАО "Кедр"

Структура оборотных активов изменилась значительно: на конец отчетного года большую часть оборотных активов составляли запасы (21,48%), если принять к рассмотрению плановый баланс, то доля запасов снизится на 3,47% и составит 18,01%, а большую долю станут занимать денежные средства 20,01% .

Дебиторская задолженность не изменится.

Размер свободных денежных средств уменьшится на 1 754 500 р., краткосрочных вложений также как в отчетном балансе нет. Предприятие увеличит финансирование текущих хозяйственных потребностей за счет внутренних источников, что является положительным фактором.

Структура пассивов изменится существенно: доля собственного капитала увеличится к концу года на 6,02% и составит 93,09%. Уставный капитал остается без изменений. Нераспределенная прибыль также не меняется и составляет на конец года 25 693 000 рублей.

Заемный капитал уменьшится на 50,0%. Долгосрочных обязательств нет, поэтому снижение произойдет за счет снижения доли кредиторской задолженности в общей сумме пассивов.

Кредиторская задолженность снизится на 50,0% (6 200 000 рублей), у предприятия значительно уменьшится задолженность по зарплате, снизится задолженность перед поставщиками, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Таким образом, на основе сравнительного аналитического баланса сделана предварительная оценка планируемого финансового положения предприятия и выявлен ряд показателей, характеризующих финансовое состояние. На следующем этапе финансового анализа необходимо исследовать изменение финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и деловой активности.

Анализ изменения ликвидности, финансовой устойчивости, прибыльности и деловой активности

Проведем анализ ликвидности планируемого баланса. Для этого сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы – по степени срочности их оплаты.

Группировка активов по балансу:

Группа А1 – абсолютно ликвидные активы (денежные средства в банке и кассе предприятия).

Группа А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы).

Группа А3 – медленно реализуемые активы (запасы и затраты).

Группа А4 – труднореализуемые активы (основные средства).

Группировка пассивов:

Группа П1 – наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы).

Группа П2 – срочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы).

Группа П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы).

Группа П4 – постоянные пассивы (собственные средства).

В следующей таблице (см. табл. 4.10) представлены соотношения, при которых баланс считается абсолютно ликвидным.

Таблица 4.10

Соотношения баланса, считающегося абсолютно ликвидным

Группировку активов и пассивов баланса сведем в таблицу 4.11.

Таблица 4.11

Группировка активов и пассивов баланса на конец 2004 г. в отчетном и плановом периодах (тыс. р.)

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидные средства с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить, что в отчетном периоде кредиторская задолженность была в 1,6 раза меньше денежных средств предприятия, а в плановом она меньше в 2,9 раза.

Сравнение итогов второй группы (быстрореализуемые активы с краткосрочными пассивами) показывает платежный излишек в размере 975 000 р. и в плановом периоде он не меняется.

Сопоставление итогов третьей группы (медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами) показывает, что предприятие также может покрыть долгосрочный заем, реализуя материально-производственные затраты.

И, наконец, сравнение итогов четвертой группы (трудно реализуемые активы с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о том, стоимость внеоборотных активов в 1,5 раза меньше стоимости собственных средств. Т.е. постоянные активы обеспечены собственными средствами, что делает предприятие финансово устойчивым. Это равенство в плановом периоде также не изменится.

Таким образом, баланс предприятия остается абсолютно ликвидным и предприятие сможет проводить расчеты, как по текущим, так и по долгосрочным обязательствам. Т.е. плановые изменения в показателях баланса не поколебали его ликвидность.

Для дальнейшего анализа проведем сравнение финансовых коэффициентов за отчетный и плановый период, сгруппировав их в четыре группы (см. табл. 4.12).

Таблица 4.12

Значения основных финансовых коэффициентов в отчетном и плановом периодах

 Скачать реферат