Формирование стратегии обеспечения конкурентных преимуществ малого предприятия
11
Активы организации на последний день 2007 г. характеризуются отсутствием иммобилизованных средств при 100% текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода за 2005 -2007 годы уменьшились на 502 тыс. руб. (на 32,9%). Учитывая снижение активов, необходимо отметить, что собственный капитал уменьшился в меньшей степени – на 22,1%. Отстающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
Снижение величины активов организации связано со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):
· Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 851 тыс. руб. (89,1%)
· Отложенные налоговые активы – 104 тыс. руб. (10,9%)
· Одновременно, в пассиве баланса снижение наблюдается по строкам:
· Кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам – 345 тыс. руб. (55,9%)
· Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 213 тыс. руб. (34,5%)
· Кредиторская задолженность: задолженность перед персоналом организации – 59 тыс. руб. (9,6%)
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "Запасы: затраты в незавершенном производстве" в активе и "Отложенные налоговые обязательства" в пассиве (+349 тыс. руб. и +115 тыс. руб. соответственно).
Таблица 2.6. - Определение неудовлетворительной структуры баланса
| Показатель | Значение показателя | Изменение (гр.4-гр.2) | Нормативное значение | Соответствие фактического значения нормативному на конец периода | ||
| 2005г. | 2006г. | 2007г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|
1. Коэффициент текущей ликвидности | 3,23 | 3,5,46 | 29,2 | +25,97 | не менее 2 | соответствует |
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,6 | 0,6 | 0,73 | +0,13 | не менее 0,1 | соответствует |
|
3. Коэффициент утраты платежеспособности | x | 10,7 | 17,85 | x | не менее 1 | соответствует |
Поскольку оба коэффициента на последний день декабря 2007 г. оказались в рамках установленных для них норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента утраты платежеспособности (17,85) указывает на низкую вероятность значительного ухудшения показателей платежеспособности ООО «Легион-центр М».
Таблица 2.7. - Анализ финансовой устойчивости организации за 2005-2007годы
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | 2005 год | 2007 год | ||
| Значение показателя | Излишек (недостаток)* | Значение показателя | Излишек (недостаток) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
|
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | +859 | +349 | +750 | -109 |
|
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) | +981 | +471 | +987 | +128 |
|
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов) | +1420 | +910 | +1022 | +163 |
Поскольку наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации можно характеризовать как нормальное. Следует обратить внимание, что несмотря на хорошую финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за рассматриваемый период ухудшили свои значения.
Таблица 2.8. - Анализ ликвидности ООО «Легион-центр М» за 2005-2007 годы
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост с нач. года, % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост c нач. года, % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.3) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
|
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 104 | – | >= |
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 35 | -92 | +69 |
|
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 59 | -93,5 | >= |
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) | 0 | – | +59 |
|
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету) | 859 | +68,4 | >= |
П3. Долгосрочные обязательства | 237 | +94,3 | +622 |
|
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 0 | -100 | <= |
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету) | 750 | -22,1 | -750 |
Скачать реферат