Реструктуризация предприятий

¾ улучшении ликвидности за счет сокращения инвестиций, уменьшения товарно-материальных запасов, сокращения дебиторской задолженности, реализации излишних активов;

¾ улучшении результатов производственной деятельности, т.е. ускорении оборачиваемости товарно-материальных запасов, сокращении материальных затрат и затрат на содержание персонала;

¾ изменении структуры привлеченного капитала, которая при качественном управлении способствует росту ставки доходности на собственный капитал;

¾ восстановлении платежеспособности и росте рентабельности производства [10, С. 28].

Результатом оперативной реструктуризации является создание условий для эффективного функционирования, при которых компания из зоны убытков переходит в зону получения стабильных доходов и потому становится инвестиционно привлекательной.

Стратегическая реструктуризация компании содержит:

¾ четко сформулированные цели и направления реструктуризации;

¾ порядок и критерии принятия решений о реструктуризации;

¾ способы реструктуризации;

¾ средства, необходимые для проведения реструктуризации, и механизм финансирования;

¾ сроки реструктуризации;

¾ мероприятия по стимулированию реструктуризации промышленных и финансовых компаний;

¾ меры, обеспечивающие социальную защиту работников компаний;

¾ порядок взаимодействия с местными органами власти в ходе реструктуризации;

¾ порядок взаимодействия с предприятиями, подлежащими реструктуризации.

Содержанием стратегической реструктуризации являются:

¾ анализ сфер деятельности;

¾ создание необходимой информационной системы;

¾ организация маркетингового исследования, разработка стратегии маркетинга и сбыта;

¾ выработка стратегии закупок сырья;

¾ разработка возможных вариантов дальнейшего развития;

¾ бизнес планирование на основе наиболее эффективного варианта развития;

¾ формирование детальных отраслевых концепций развития (рис. 4) [10, С. 30].

Рис. 4. Комплекс стратегических мероприятий [1, С. 59]

Реализация концепции стратегической реструктуризации является комплексным процессом, который предъявляет ко всем участникам высокие требования, отличающиеся от привычной повседневной работы.

Результатом успешного проведения стратегической реструктуризации компаний является возросший поток чистой текущей стоимости будущих доходов, рост конкурентоспособности в долгосрочном периоде и рост рыночной стоимости собственного капитала [10, С. 32].

Проведение как оперативной, так и стратегической реструктуризации может охватывать либо все элементы бизнес-системы, либо отдельные ее составляющие. Поэтому существует классификация форм реструктуризации по масштабу охвата структурных изменений. По этому критерию выделяют комплексную и частичную реструктуризацию.

Комплексная реструктуризация – это долгосрочный и дорогостоящий процесс, к которому прибегают лишь единицы предприятий. Она проводится поэтапно, преобразования затрагивают все элементы компании. В ходе такой реструктуризации используются различные механизмы. При этом в зависимости от влияния точечных преобразований на отдельные направления деятельности компании происходит корректировка общей программы реструктуризации и продолжается дальнейшая работа.

В отличие от комплексной, частичная реструктуризация затрагивает один или несколько элементов бизнес системы. В ходе ее реализации изменениями в функциональных областях разрозненно занимаются привлеченные консультанты, и часто преобразования носят хаотичный характер, а их влияние на другие направления деятельности компании не анализируется. Поэтому неудивительно, что частичная реструктуризация приводит лишь к локальным результатам и может быть неэффективна в рамках всей бизнес-системы [78].

На основе вышеизложенного мы разработали Матрицу определения стратегии реструктуризации в зависимости от масштаба структурных изменений и периода решения проблемы (рис.5).

На основании данной матрицы оперативная частичная реструктуризация носит краткосрочный характер и охватывает отдельные элементы бизнес-системы. Основными направлениями в работе по данному виду реструктуризации является улучшение результатов деятельности отдельных элементов бизнес системы, улучшение качества и уменьшение потерь, а так же ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Стратегическая частичная реструктуризация носит долгосрочный характер и охватывает частичные элементы бизнес-системы. При разработке данного вида реструктуризации предприятие разрабатывает новые виды продукции, происходит выбор адекватной производственной и управленческой структуры.

Рис. 5. Матрица определения стратегии реструктуризации

При оперативной комплексной реструктуризации охватывается вся бизнес-система в краткосрочный период, здесь основными направлениями в проведении данного процесса является повышение ликвидности, уменьшение запасов и сокращение дебиторской задолженности.

Стратегия комплексной реструктуризации позволяет достигнуть долгосрочные изменения всей бизнес-системы и по сути является непрерывным бизнес-процессом. Данный вид реструктуризации является наиболее полным, в процессе которого происходит оптимизация бизнес-процессов, оптимизация основных процессов, совершенствование системы управления и создание эффективной информационной системы. Все эти процессы взаимосвязаны, поэтому движение к стратегической комплексной реструктуризации может проходить по двум направлениям:

1. оперативная частичная реструктуризация – стратегическая частичная реструктуризация – стратегическая комплексная реструктуризация.

2. оперативная частичная реструктуризация – оперативная комплексная реструктуризация - стратегическая комплексная реструктуризация.

Выбор оптимального варианта реструктуризации зависит от конкретных условий функционирования компании, определяемых факторами внешней и внутренней среды организации.

Основной способ реструктуризации — выделение из существующей структуры предприятия самостоятельных бизнес-единиц, т.е., отдельно управляемых подразделений, юридически самостоятельных и несамостоятельных, полностью или частично экономически обособленных, ответственных за свою деятельность, необходимую для осуществления возложенных на него функций, которые, производя обеспеченную спросом продукцию, будут стремиться максимально задействовать имеющиеся производственные и кадровые возможности, чтобы диверсифицировать свою деятельность в нужных рынку направлениях, минимизировать издержки, обеспечить работой свой персонал и занять перспективные ниши рынка [73, С. 88-89]. Создание комплекса бизнес-единиц должно осуществляться в соответствии с предварительно выработанной стратегией и проводиться при всестороннем анализе и перестройке действующей на предприятии системы управления, организационной, производственной и других структур. Это целенаправленная и многоплановая работа по созданию не просто набора бизнс-единиц. А по формированию комплекса взаимодействующих подразделений [25, С. 151,152].

 Скачать реферат