Б-П НВТ
12
Финансовый план инвестиционного проекта отображает динамику поступления и расходование средств фирмы при поэтапном (поквартальном) наращивании мощности производства и реализации.
Расчет налогообложения Таблица 17
|
Налог |
За месяц тыс грн |
За год тыс грн |
|
1НДС |
59.28 |
711.36 |
|
2 Местные налоги и сборы |
37.41 |
448.92 |
|
3 Отчисления в Фонды |
10.01 |
120.12 |
Баланс денежных затрат и поступлений Таблица 18
| Статья | Величина показателя по 2005 тыс грн. | ||||
|
I кв. |
II кв. | III кв. | IV кв. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
|
1. Денежные средства в наличии на начало периода | 180 |
5 | 267 | 1852 | |
|
2. Поступление денежных средств - всего | 1480 | 923 | 1384 | 1846 | |
|
3. Текущие денежные платежи на сторону - всего | 1655 | 661 | 916 | 1170 | |
|
4. Другие денежные платежи на сторону - всего | - | - | - | 995 | |
|
5. Всего денежных платежей на сторону (строка 3 + строка 4) | 1655 | 661 | 916 | 2165 | |
|
6. Денежные средства на конец периода (строка 1 + строка 2 - строка 5) | 5 | 267 | 1852 | 1533 | |
Накопление массы чистой прибыли по месяцам наращивания производственной мощности отображается в строке 1.
Расчет безубыточности и запаса финансовой прочности Таблица 21
| Показатель | 2005 р. |
|
1. Объем продажа, тыс грн. |
4153 |
|
2. Условно - постоянные затраты |
309 |
|
3. Условно - переменные затраты |
1831 |
|
4 Удельный вес условно - переменных затрат в объеме реализации, коеф. |
0.44 |
|
5. Точка безубыточности тыс грн. |
551.8 |
|
6. Запас фин. прочности, грн. (строка 1 - строка 5) |
3601.2 |
|
7. Коэффициент фен. прочности (строка 6 - строка 1) |
-551.8 |
Точка безубыточности определяется расчетом по следующей формуле:
|
=309/(1-0.44)=309/0.56=551.8 |
где Т б/с - точка безубыточности;
Р пост. -условно-постоянные затраты;
Кпер. - удельный вес условно-переменных затрат в объеме продаж.
Запас финансовой прочности рассчитывается как разность объема продажа анализируемого года и объема точки безубыточности.
Срок окупаемости кредитного средства: 0.9 (почти 11 месяцев)
Потребность в инвестициях и источника их финансирования приведен в таблицы 15.
Оценка экономической эффективности
Показателями экономической эффективности инвестиционного проекта есть:
- чистая текущая стоимость или NPV;
- коэффициент "Выгоды/затраты" - В/С;
- срок окупаемости инвестиций - Ток;
- внутренняя ставка дохода или внутренняя норма рентабельности - ІRR.
|
Чистая текущая стоимость или чистые дисконтованные выгоды (NPV) рассчитывают как разность между текущей дисконтованою стоимостью будущих выгод и текущей дисконтованою стоимостью будущих затрат на обслуживание инвестиционного проекта за весь его жизненный цикл: |
где Bt и Ct - соответственно полные выгоды и полные затраты в год t, грн.; t - соответствующий год эксплуатации проекта (1,2,3, .n); n - срок службы проекта, лет; r - процентная ставка на ссудный капитал (коэффициент).
|
Года | Ставка процента | ||||||||
|
5 |
10 |
12 |
15 |
20 |
25 |
30 |
35 |
40 | |
|
1 |
0,952 |
0,909 |
0,893 |
0,870 |
0,833 |
0,800 |
0,769 |
0,741 |
0,714 |
|
2 |
0,907 |
0,826 |
0,797 |
0,756 |
0,694 |
0,640 |
0,592 |
0,549 |
0,510 |
Скачать реферат