Управление дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия

Однако наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к ликвидным активам не гарантируют кредитору получения денежных средств во всех случаях. Часть долгов дебиторов может быть списана в связи с истечением сроков исковой давности или стать безнадежной к взысканию по форс-мажорным и другом обстоятельствам. Непредсказуемость хозяйственных ситуаций, в которых могут оказаться организации-плательщики, расстройство денежного обращения и ряд других причин могут привести к потере значительной части оборотных средств предприятия-поставщика, создать и у него серьезные проблемы с текущей платежеспособностью. Все это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении прибыли и рентабельности его деятельности. (30, С. 317)

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, на финансовое состояние предприятия и его платежеспособность. При ее анализе кроме показателей баланса и приложения к нему используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.

Важное значение имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

– доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;

– удельный вес вексельной формы расчетов;

– доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;

– удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине. (36, С. 27)

Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерь и убытков при ее невозврате.

В качестве обеспечения коммерческого кредита выступает ликвидное имущество организации-покупателя, которое может рассматриваться как залог. При отпуске товаров в кредит необходимо кроме предусмотренных договорами условий учитывать общее состояние экономики в данное время и положение покупателя на рынке соответствующих товаров и услуг.

Получить и оценить информацию о платежеспособности возможного покупателя, позволяющую кредитовать его отпуском товара в долг без особого риска для поставщика, – непростое дело. В ряде западных стран существуют специальные агентства, которые собирают и обрабатывают такую информацию, а затем предоставляют ее за плату всем желающим. На основе этой информации предприятие-продавец может создать своего рода рейтинг платежеспособности своих покупателей и в зависимости от их положения проводить индивидуальную кредитно-сбытовую политику в отношении каждого клиента или покупателя.

Риск дебиторской задолженности включает потенциальную возможность ее значительного увеличения, роста безнадежных долгов и общего времени погашения долговых обязательств. О возможности усиления степени такого риска свидетельствуют значительный рост отпуска товаров в кредит, удлинение сроков этого кредита, увеличение числа организаций-банкротов среди покупателей, общее ухудшение экономической ситуации в стране и мире.

Для анализа и оценки дебиторской задолженности целесообразно использовать данные об оборачиваемости долговых обязательств, периоде их погашения, отношении общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов и объему продаж. Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется как отношение объема годовой продажи в кредит к средней величине дебиторской задолженности по счетам.

Период погашения долговых обязательств дебиторов определяют путем деления числа дней в году на оборачиваемость дебиторской задолженности в днях. Чем больше время просрочки в уплате задолженности, тем выше риск ее непогашения. Длительный период погашения дебиторской задолженности считается оправданным при освоении нового рынка старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией. Допускается это и как средство в конкурентной борьбе, но лишь для отдельных товаров и покупателей.

Дебиторская задолженность по отношению к общей сумме активов характеризует ее удельный вес в стоимости имущества и обязательств организации. Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно.

Дебиторская задолженность, отнесенная к объему продаж, характеризует качество управления процессом продажи продукции, товаров, услуг. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с предыдущим годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом продукции и товаров.

Краткосрочные финансовые вложения относятся к наиболее ликвидной части оборотных активов предприятия и влияют на его платежеспособность. Краткосрочные финансовые вложения используют при расчете коэффициента абсолютной ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов.

Таким образом, главная цель анализа дебиторской задолженности – разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорения расчетов и снижения риска неплатежей.

2. Анализ системы управления дебиторской задолженностью и краткосрочными вложениями предприятия на примере ООО «Машснаб»

Краткая экономическая характеристика ООО «Машснаб»

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Машснаб» было организовано в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом №14 – ФЗ от 8 февраля 1998 года, договором учредителей от 25 января 1999 года и протоколом Общего собрания №1 от 25 января 1999 года.

Общество с ограниченной ответственностью – это общество, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Высшим органом управления общества с ограниченной ответственностью является общее собрание его участников. Общество обладает правами юридического лица, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, печать со своим наименованием.

Адрес предприятия: 428003, Республика Чувашия, гор. Чебоксары, ул. П. Лумумбы, дом 8, офис 2.

Учредительным документом предприятия является Устав. Основными целями общества с ограниченной ответственностью являются:

– торгово-закупочная и посредническая деятельность, оптовая и розничная торговля всеми видами товаров народного потребления и производственно – технического назначения, в том числе сельскохозяйственной продукцией;

- транспортно – экспедиционные и складские услуги;

- оказание услуг: маркетинговых, инжениринговых, дилерских, экспертных, консультационных, риэлторских;

 Скачать реферат