Политика управления заемными источниками
14
В структуре оборотных активов на конец отчетного периода следует отметить высокую долю дебиторской задолженности. Величина долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на конец дек. 2006 года составила 299015,0 тыс.руб., в том числе - 0,0 - долгосрочная (более 12 месяцев) дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, и 299015,0 - краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 133868,0 тыс.руб. , что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.
Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность 'ОАО "Пневмостроймашина"' следует отметить, что предприятие на конец дек. 2006 года имеет активное сальдо (дебиторская задолженность больше кредиторской). Таким образом, представляя своим клиентам бесплатный кредит в размере 260616,0 тыс.руб. Это и есть необходимый объем дополнительного финансирования.
Составление БДДС (косвенным методом)
На основании фактического отчета о движении денежных средств (табл. 3.2) составляем прогнозный бюджет денежных средств (табл. 3.3):
Таблица 3.2
Укрупненный фактический отчет о движении денежных средств
|
показатели |
Изменения | |||
|
Декабрь, 2005 |
Декабрь, 2006 |
В абс. выражении |
Темп прироста | |
|
Остаток денежных средств на начало отчетного года |
6410,0 |
19776,0 |
13 366,0 |
208,5% |
|
Чистые денежные средства от текущей деятельности |
138212,0 |
-1044,0 |
-139 256,0 |
-100,8% |
|
Приток средств от текущей деятельности |
1260846,0 |
1855316,0 |
594 470,0 |
47,1% |
|
Отток средств от текущей деятельности |
-1122634,0 |
-1856360,0 |
-733 726,0 |
65,4% |
|
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности |
-71090,0 |
246022,0 |
317 112,0 |
-446,1% |
|
Приток средств от инвестиционной деятельности |
128578,0 |
337069,0 |
208 491,0 |
162,2% |
|
Отток средств от инвестиционной деятельности |
-199668,0 |
-91047,0 |
108 621,0 |
-54,4% |
|
Чистые денежные средства от финансовой деятельности |
-53755,0 |
-156254,0 |
-102 499,0 |
190,7% |
|
Приток средств от финансовой деятельности |
572567,0 |
343958,0 |
-228 609,0 |
-39,9% |
|
Отток средств от финансовой деятельности |
-626322,0 |
-500212,0 |
126 110,0 |
-20,1% |
|
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов |
13367,0 |
88724,0 |
75 357,0 |
563,8% |
|
Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
19779,0 |
8501,0 |
-11 278,0 |
-57,0% |
Таблица 3.3
Укрупненный прогнозный отчет о движении денежных средств
|
показатели |
Изменения | |||
|
Декабрь, 2006 |
2007, декабрь |
В абс. выражении |
Темп прироста | |
|
Остаток денежных средств на начало отчетного года |
19776,0 |
8501,0 |
-11 275,0 |
-57,0% |
|
Чистые денежные средства от текущей деятельности |
-1044,0 |
-70672,0 |
-69 628,0 |
6 669,3% |
|
Приток средств от текущей деятельности |
1855316,0 |
2152551,0 |
297 235,0 |
16,0% |
|
Отток средств от текущей деятельности |
-1856360,0 |
-2223223,0 |
-366 863,0 |
19,8% |
|
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности |
246022,0 |
305936,5 |
59 914,5 |
24,4% |
|
Приток средств от инвестиционной деятельности |
337069,0 |
399988,0 |
62 919,0 |
18,7% |
|
Отток средств от инвестиционной деятельности |
-91047,0 |
-94051,5 |
-3 004,5 |
3,3% |
|
Чистые денежные средства от финансовой деятельности |
-156254,0 |
-203841,5 |
-47 587,5 |
30,5% |
|
Приток средств от финансовой деятельности |
343958,0 |
233315,5 |
-110 642,5 |
-32,2% |
|
Отток средств от финансовой деятельности |
-500212,0 |
-437157,0 |
63 055,0 |
-12,6% |
|
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов |
88724,0 |
31423,0 |
-57 301,0 |
-64,6% |
|
Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
8501,0 |
2863,5 |
-5 637,5 |
-66,3% |
Скачать реферат