Политика управления заемными источниками

Точка безубыточности - Изменения

Изменения

Наименование показателя

Декабрь, 2005

Декабрь, 2006

В абс.выражении

Темп прироста

Выручка

1243803,0

1447026,0

203 223,0

16,3%

Переменные затраты

384917,8

473246,4

88 328,6

22,9%

Постоянные затраты

633383,2

709869,6

76 486,4

12,1%

Точка безубыточности

917240,1

1054858,6

137 618,5

15,0%

Валовая маржа

858885,2

973779,6

114 894,4

13,4%

Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении

326562,9

392167,4

65 604,5

20,1%

Запас прочности по точке безубыточности

26,3%

27,1%

0,8%

3,2%

Финансовый рычаг - Изменения

Изменения

Наименование показателя

Декабрь, 2005

Декабрь, 2006

В абс.выражении

Темп прироста

Ставка процента по кредитам

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

Дифференциал рычага

11,3%

11,0%

-0,3%

-2,4%

Финансовый рычаг

0,77

1,36

0,6

77,6%

Эффект рычага

8,6%

15,0%

6,3%

73,3%

Экономический рост компании (Модель Du Pont) - Изменения

Изменения

Наименование показателя

Декабрь, 2005

Декабрь, 2006

В абс.выражении

Темп прироста

Рентабельность продаж

18,1%

18,2%

0,1%

0,6%

- прибыль до налогообложения

225502,0

263910,0

38 408,0

17,0%

- объем продаж

1243803,0

1447026,0

203 223,0

16,3%

Оборачиваемость чистых активов

0,4

0,3

-0,1

-18,9%

- объем продаж

1243803,0

1447026,0

203 223,0

16,3%

- чистые активы

521128,5

491642,0

-29 486,5

-5,7%

Рентабельность чистых активов

35,6%

37,7%

2,1%

5,8%

- оперативная прибыль

185758,0

185490,0

-268,0

-0,1%

- чистые активы

521128,5

491642,0

-29 486,5

-5,7%

Рентабельность собственного капитала

19,9%

25,9%

6,1%

30,4%

- собственный капитал

521128,5

491642,0

-29 486,5

-5,7%

- чистая прибыль

103649,0

127539,0

23 890,0

23,0%

Экономический рост компании

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

- реинвестированная прибыль

0,0

0,0

0,0

0,0%

- собственный капитал

521128,5

491642,0

-29 486,5

-5,7%

Денежные потоки - Изменения

Изменения

Наименование показателя

Декабрь, 2005

Декабрь, 2006

В абс.выражении

Темп прироста

Сальдо денежного потока от текущей деятельности

-162951,50

-

-

Приток средств по текущей деятельности

172238,00

-

-

Отток средств по текущей деятельности

-335189,50

-

-

Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности

102968,00

-

-

Приток средств по инвестиционной деятельности

103662,00

-

-

Отток средств по инвестиционной деятельности

-694,00

-

-

Сальдо денежного потока от финансовой деятельности

254644,50

-

-

Приток средств по финансовой деятельности

254644,50

-

-

Отток средств по финансовой деятельности

0,00

-

-

Сальдо денежного потока

-11275,00

-

-

Изменение размера денежных средств (260 стр. формы 1 баланса)

-11275,00

-

-

2 - х факторная модель - Изменения

Изменения

Наименование показателя

Декабрь, 2005

Декабрь, 2006

В абс.выражении

Темп прироста

Значение коэффициента

-1,99

-1,80

0,2

-9,9%

Вероятность банкротства

Вероятность банкротства мала

Вероятность банкротства мала

5 - и факторная модель Альтмана (Z-счет) - Изменения

Изменения

Наименование показателя

Декабрь, 2005

Декабрь, 2006

В абс.выражении

Темп прироста

Значение коэффициента

2,74

2,36

-0,38

-13,88%

Вероятность банкротства

вероятность банкротства мала

вероятность банкротства средняя

4-х факторная модель Таффлера - Изменения

Изменения

Наименование показателя

Декабрь, 2005

Декабрь, 2006

В абс.выражении

Темп прироста

Значение коэффициента

0,69

0,61

-0,08

-11,41%

Вероятность банкротства

вероятность банкротства мала

вероятность банкротства мала

4-х факторная модель Лиса - Изменения

Изменения

Наименование показателя

2005, декабрь

Декабрь, 2006

В абс.выражении

Темп прироста

Значение коэффициента

0,069

0,066

0,00

-4,14%

Вероятность банкротства

положение предприятия устойчиво

положение предприятия устойчиво

Дебиторская задолженность - Изменения

Изменения

Наименование показателя

Декабрь, 2005

Декабрь, 2006

В абс.выражении

Темп прироста

Объем дебиторской задолженности

234416,0

421694,0

187 278,0

79,9%

Объем просроченной дебиторской задолженности

0,0

27700,0

27 700,0

0,0%

Доля просроченной дебиторской задолженности

0,0%

6,6%

6,6%

0,0%

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней

67,9

81,6

13,8

20,3%

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов

41,8%

60,4%

18,6%

44,5%

Отношение дебиторской задолженности к выручке от продаж

18,8%

29,1%

10,3%

54,6%

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности

0,0

0,1

0,1

0,0%

Реальная стоимость дебиторской задолженности

234416,0

393994,0

159 578,0

68,1%

Кредиторская задолженность - Изменения

Изменения

Наименование показателя

Декабрь, 2005

Декабрь, 2006

В абс.выражении

Темп прироста

Объем кредиторской задолженности

399 439,5

669 433,0

269 993,5

67,6%

Объем просроченной кредиторской задолженности

0,0

0,0

0,0

0,0%

Величина непросроченной кредиторской задолженности

399 439,5

669 433,0

269 993,5

67,6%

Доля просроченной кредиторской задолженности

0,00%

0,00%

0,0%

0,0%

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней

32,12

33,84

1,7

5,4%

Признаки преднамеренного банкротства - Изменения

Изменения

Наименование показателя

2005, декабрь

2006, декабрь

В абс.выражении

Темп прироста

Показатели обеспеченности кр/ср обязательств предприятия его оборотными активами

1,51

1,33

-0,17

-11,40%

Показатели обеспеченности обязательств предприятия всеми его активами

1,39

1,04

-0,35

-25,51%

Показатели обеспеченности обязательств предприятия оборотными активами

1,39

1,04

-0,35

-25,51%

Чистые активы

521128,500

491642,000

-29486,50

-5,66%