Организация системы управления производительностью труда
22
Из данных анализа видно, что рентабельность производственной деятельности возросла на 3,09% в 2006 году и на 1,47% в 2007 году.
Для определения рентабельности производственной деятельности используем формулу:
RПД = ВПр / V
где: ВПр – валовая прибыль;
V – выручка.
Если умножим числитель и знаменатель дроби на один и тот же показатель (СК – инвестиционный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности производственной деятельности с новым набором факторов:
RПД = ВПр*СК / V*СК = СК/V * ВПр/СК = lСК * dСК
где: lСК – оборачиваемость инвестиционного капитала
dСК – доходность инвестиций.
Теперь можно определить влияние оборачиваемости инвестиционного капитала и доходности инвестиций на рентабельность производственной деятельности. Воспользуемся методом цепных подстановок.
1. Рассчитаем значения рентабельности производственной деятельности:
а) рентабельность производственной деятельности в 2006 году
RПД 0 = 840376/6016421= 0,140
б) расчетное значение рентабельности производственной деятельности в 2007 году при прошлогодней доходности инвестиций
RПД 1 = 840376/8039287 = 0,105
в) рентабельность производственной деятельности в 2007 году
RПД 1 = 1240755/8039287 = 0,154
2. Определим влияние различных факторов на рентабельность производственной деятельности:
а) оборачиваемость инвестиционного капитала
ΔRПД l = RПД 1 - RПД 0 = 0,105 – 0,140 = - 0,035
б) доходность инвестиций
ΔRПД d = RПД 1 - RПД 1 = 0,154 – 0,105 = 0,049
в) общее влияние факторов
ΔRПД = ΔRПД l + ΔRПД d = 0,049 - 0,035 = 0,014
В 2007 году рентабельность производственной деятельности по сравнению с 2006 годом повысилась. Данное повышение произошло в результате увеличения доходности инвестиций. Негативно повлияло снижение оборачиваемости инвестиционного капитала. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к еще большему увеличению рентабельности производственной деятельности.
Далее определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение.
Таблица 28 Анализ рентабельности активов
|
Показатели |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
Динамика, тыс. руб. |
Темп роста, % | ||
|
2005-2006 |
2006-2007 |
2005-2006 |
2006-2007 | ||||
|
Доходы, тыс. руб. |
1175874 |
850352 |
1098893 |
-325522 |
248541 |
-27,68 |
29,23 |
|
Расходы, тыс. руб. |
840359 |
626687 |
572790 |
-213672 |
-53897 |
-25,43 |
-8,60 |
|
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
335515 |
223665 |
526103 |
-111850 |
302438 |
-33,34 |
135,22 |
|
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. |
2285600,5 |
2545551 |
2797459 |
259951 |
251908 |
11,37 |
9,90 |
|
Выручка от продаж, тыс. руб. |
4647990 |
6016421 |
8039287 |
1368431 |
2022866 |
29,44 |
33,62 |
|
Рентабельность активов % |
14,68 |
8,79 |
18,81 |
-5,89 |
10,02 |
-40,14 |
114,04 |
|
Рентабельность продаж % |
7,22 |
3,72 |
6,54 |
-3,50 |
2,83 |
-48,50 |
76,03 |
|
Выручка от продаж в 1руб. доходов, руб. |
3,95 |
7,08 |
7,32 |
3,12 |
0,24 |
78,99 |
3,40 |
|
Доходы на 1 руб. активов, руб. |
0,51 |
0,33 |
0,39 |
-0,18 |
0,06 |
-35,07 |
17,59 |
Расчеты в таблице 28 показывают, что рентабельность активов снизилась на 5,89% в 2006 году и увеличилась на 10,02% в 2007 году, главным образом за счет роста доходов и снижения расходов.
Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:
RА = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N)
где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов; Дох/A - доля доходов на 1 руб. активов; P/N – рентабельность продаж.
Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:
а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб. доходов
Δ RА N/Дох = Δ(N/Дох) * (Дох/A)0 * (P/N)0 = (8039287/1098893 – 6016421/850352) * (850352/2545551) * (223665/6016421) = 0,003
Скачать реферат