Обоснование и выбор дивидендной политики компании

Этап 11

Построение прогнозного отчёта о прибылях и убытках (табл. 3.13)

Прогнозный отчёт о прибылях и убытках – это форма финансовой отчётности, составленная до начала планового периода, которая отражает результаты прогнозируемой деятельности. Прогнозный отчёт о прибылях и убытках формируется на основе расчёта следующих прогнозных значений: объёма реализации, себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате и т.д. Большая часть исходных данных формируется в процессе построения операционных бюджетов. При этом добавляется информация о величине налога на прибыль.

Прогнозный отчёт о прибылях и убытках обобщает данные о прибыльных операциях предприятия. Если значение чистой прибыли мало по сравнению с объёмом продаж или собственным капиталом, то необходим пересмотр всех составляющих отчёта, следовательно, пересмотр всех ранее составленных операционных бюджетов.

В нашем примере размер чистой прибыли значительный (7825 тыс. руб.), по сравнению с объёмом продаж или собственным капиталом.

Ставка налогообложения прибыли – 24%.

Таблица 3. 13

Прогнозный отчёт о прибылях и убытках

Этап 12

Построение прогнозного баланса (табл. 3.14)

Прогнозный баланс – это форма финансовой отчётности, которая содержит информацию о финансовом состоянии предприятия на конец прогнозного периода.

В процессе построения прогнозного баланса формируются остатки по основным балансовым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и пр. Фактически остатки по основным статьям баланса формируются в процессе составления бюджетов и на последнем этапе автоматически переносятся в форму баланса.

Анализ балансов на начало и на конец прогнозного периода показал, что валюта баланса возросла, это говорит о расширении производства.

Актив:

Величина оборотных средств значительно увеличилась и составила 22104 тыс. руб., в основном из-за увеличения денежных средств. Это увеличение произошло в основном ха счёт расширения производства, и, возможно, за счёт уменьшения величины дебиторской задолженности (скорее всего, заёмщики выплатили денежные средства за ранее отгруженные товары). Также заметно уменьшились материальные запасы и увеличились запасы готовой продукции. Основные средства и их структура изменились, но не существенно (за счёт амортизации оборудования)

Пассив:

Величина краткосрочных обязательств увеличилась, но не на много, за счёт увеличения счетов к оплате, а налог, подлежащий оплате уменьшился. Собственный капитал увеличился, существенно. Увеличение собственного капитала вызвано большим ростом нераспределённой прибыли. Этот показатель говорит о том, что у предприятия появилось больше собственных средств, что благоприятно для дальнейшего развития предприятия.

Таблица 3. 14

Прогнозный баланс

 Скачать реферат