Обоснование и выбор дивидендной политики компании

Этап 10

Построение бюджета денежных средств (табл. 3.12)

Бюджет денежных средств – это плановый документ, отражающий будущие денежные поступления и платежи. Приход денежных средств классифицируется по источнику поступления, расход – по направлениям использования.

В данном примере оценивается величина денежных средств, имеющихся в наличии у предприятия, с учётом возможных поступлений от реализации готовой продукции. Полученная величина сравнивается с величиной выплат по всем операциям. Прогнозное сальдо на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться в наличии. Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек, либо недостаток денежных средств. На данном предприятии наблюдается дефицит денежных средств в первом квартале (на мой взгляд, это произошло из-за малого планирования денежных средств на начало прогнозного периода – 24 тыс. руб., также в первом квартале была выплачена значительная величина налога на прибыль – 5529 тыс. руб.). В этом случае мы рассматриваем вариант внешнего дополнительного финансирования. Величина кредитования вводится в первый квартал (4000 тыс. руб.). Годовая ставка процента за банковский кредит – 17%. Погашение долга и процентов за него предусматривается в конце второго квартала. Величина денежных средств, необходимых для закупки оборудования – 0.

Таблица 3. 12

Бюджет денежных средств

Окончание табл. 3.12

 Скачать реферат