Оценка безубыточного объема продаж и прибыли предприятия

Представив использование методики оценки безубыточности деятельности в управлении прибылью ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис», перейдем к разработке рекомендаций по снижению уровня безубыточности исследуемого предприятия.

Рекомендации по снижению уровня безубыточности в ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис»

Финансово-хозяйственную деятельность любой коммерческой организации упрощенно можно представить как процесс инвестирования финансовых ресурсов на долгосрочной основе с целью извлечения прибыли. Процесс управления активами, направленный на возрастание прибыли, сопряжен с понятием рычага (левериджа), представляющего собой фактор, незначительное изменение которого может привести к существенному изменению результативных показателей.

При определении и анализе эффекта операционного рычага таким влияющим показателем являются постоянные затраты. Собственно операционный рычаг позволяет оценить способность организации управлять этим видом затрат. Проявлением операционного рычага является влияние изменения объема продаж на прибыль. Расчетная формула имеет вид:

, (30)

где СОР – сила воздействия операционного рычага;

МД – маржинальный доход;

Рп – прибыль от продаж [47, с. 96].

Сущность эффекта операционного рычага можно описать следующим образом. Как только постоянные затраты возмещены валовой прибылью от минимально достаточного количества реализованных единиц продукции, прибыль растет быстрее, чем объем продаж. Тот же эффект сохраняется и при сокращении объемов реализации – при объемах меньше, убыток растет быстрее, чем уменьшается объем продаж.

Снижение постоянных затрат приводит к уменьшению числителя в вышеприведенной формуле. Так как при этом величина знаменателя (прибыль) остается неизменной (или даже увеличивается), величина операционного рычага уменьшается, что означает уменьшение зависимости прибыли от изменения объемов продаж и, как следствие, увеличение финансовой устойчивости организации. Таким образом, эффект операционного рычага можно использовать для оценки предпринимательского риска: чем больше значение силы воздействия операционного рычага – тем больше предпринимательский риск.

Итак, сила воздействия операционного рычага показывает, во сколько раз маржинальный доход превышает прибыль. Чем выше СОР, тем больше предпринимательский риск, связанный с данным предприятием.

На практике встречаются следующие случаи:

1. МД = 0. В данном случае выручка от реализации покрывает только переменные расходы, т.е. предприятие работает с убытком в размере постоянных издержек.

2. 0 < МД < постоянных издержек, если выручка от продажи товаров покрывает переменные издержки и часть постоянных.

3. МД = постоянным издержкам, если выручки от реализации достаточно, чтобы возместить все издержки (переменные и постоянные). При этом прибыль равна нулю.

4. МД > постоянных издержек, если деятельность предприятия прибыльна. Из выручки от продаж покрываются не только все издержки, но и образуется прибыль (прибыль больше нуля) [47, с. 97].

Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации товаров приводит к еще более интенсивному

колебанию финансового результата (прибыли или убытка).

Действие данного эффекта связано с неодинаковым влиянием переменных и постоянных издержек на конечный финансовый результат при изменении объема производства (продаж или делового оборота). Если порог рентабельности пройден, то доля постоянных издержек в суммарных расходах снижается и сила воздействия операционного рычага падает. Наоборот, повышение удельного веса постоянных издержек усиливает действие операционного рычага.

Предприятие ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» имеет возможность увеличить объем реализации услуг на 10%, при этом выручка также возрастет на эти 10%. Прибыль в таких условиях с учетом действия эффекта операционного рычага (ЭПР = 2) увеличится на 20% (10% * 2). Исходные данные для расчета эффекта прибыли по предприятию ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» представим в таблице 11.

Таблица 11 – Расчет силы воздействия операционного рычага на предприятии ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» за 2007–2009 гг.

Рассчитаем силу воздействия операционного рычага по информации, представленной в таблице 9, используя формулу (30):

2007 г.:

2008 г.:

2009 г.:

Информация, представленная в таблице 11, подтверждает выводы о силе воздействия операционного рычага: сила операционного рычага составила в 2007 г. 2,80 раза, а в 2008 году – 3,97 раза. Ориентируясь на темп роста выручки предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» в 2008 году (7,49%), можно предположить, что в классическом варианте прибыль от продаж должна была бы увеличиться на 26,74% (7,49 * 3,97 = 26,74). Это соответствовало бы действительности при условии стабильных постоянных расходов и ограничении роста переменных расходов 7,49%. Значительный рост постоянных расходов на 41989,2 тыс. руб. (+11,42%) не позволил обеспечить прирост прибыли от продаж более интенсивными темпами, чем можно было ожидать, ориентируясь на силу операционного рычага 2007 г. Таким образом, фактический прирост прибыли от продаж в 2008 г. составил -43998 тыс. руб., что свидетельствует о снижении эффективности хозяйственной деятельности ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» в 2008 году.

 Скачать реферат