Оценка финансового состояния предприятия различными методами

Определим динамику развития, т.е. показатели состояния, движения и использования оборотных средств

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами.

(Осб) рассчитывается как разница между всеми принадлежащими предприятию средствами и его внеоборотными активами:

· на начало года: Осб= 27456-21400=6056 тыс. руб.

· на конец года: Осб=29120-26807=2313 тыс. руб.

В течение года фирма сократила собственные оборотные средства на 6056-2313=3743 тыс. руб., т.е. на 62%

Доля собственных оборотных средств в общем объеме задействованных оборотных средствах рассчитывается в процентах как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам баланса:

на начало года

56,8%

на конец года

Предприятие в результате утраты собственных оборотных средств вынуждено замещать их заемными и привлеченными, доля которых поднялась с 43,2% до 80,5%. Т.е. «чужие» средства стали основой оборотных средств предприятия. В результате собственные оборотные средства не участвуют в полном объеме в кругообороте предприятий, а все больше превращаются в источник погашения кредитов. Последние оказывают отрицательное воздействие на такие показатели, как выручка от реализации, себестоимость, прибыль. Несмотря на растущее бремя процентов за кредит, из-за нарастания платежно-расчетного кризиса предприятия вынуждены вновь и вновь прибегать к помощи кредита, в результате чего собственные источники формирования оборотных средств по существу почти полностью заменяются заемными. Следовательно, важной Причиной, по которой предприятия не сохраняют собственных оборотных средств, является их поглощение кредитом. Такое отрицательное воздействие кредита на оборотные средства отягощается и действующим порядком учета реализации продукции по моменту ее отгрузки. Ведь при этом на суммы временно не состоявшихся платежей за отгруженные товары и других платежей предприятия (в пенсионный фонд и т. д.) начисляется налог на добавленную стоимость, и при этом обязательно возникает потребность в использовании кредита. Это позволяет изымать налоги в бюджет независимо от состояния расчетно-платежных отношений, которые перестают соответствовать финансовому положению предприятия. При этом использование кредита неоправданно расширяется.

Оборачиваемость оборотных средств.

Показатели, характеризующие движение оборотных средств в процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

От состояния оборотных активов во многом зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству.

Показатели оборачиваемости позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие взаимодействует с окружающей средой. Они имеют большое значение для оценки резервов улучшения финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Коэффициент оборачиваемости –kф (фондоотдачи) показывает, сколько реализовано продукции в рублях на один рубль оборотных средств или количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за расчетный период.

, где Pn – объем реализованной продукции, Оср – средние остатки оборотных средств.

в отчетном году:

в прошлом году:

В отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1 рубль оборотных средств приходится реализованной продукции на 8 копеек меньше. Т.е. эффективность использования оборотных средств снизилась.

Продолжительность одного оборота.

Показатель, указывающий, сколько календарных дней продолжался один оборот оборотных средств в данном календарном году:

, где Д- количество календарных дней в периоде:

в отчетном году: дней

в прошлом году: дней

В отчетном периоде продолжительность оборота увеличилась на 9 дней.

Относительное высвобождение (увеличение) оборотных средств от изменения оборачиваемости:

Во=Pn*(kф прошлого года - kф отчетного года)

Во=19375*(1,81-1,73)=9550 рублей

В отчетном году предприятие вынуждено было привлечь дополнительно 9550 рублей.

Расчет структуры оборотных средств предприятия в отчетном году.

Определяется долями каждого элемента в общем объеме. Структура рассчитывается на начало и конец года и на основании отклонений делаются выводы об изменениях.

Элементы оборотных средств	Код строки	Абсолютные значения в тыс. руб.			Относительные доли в %
		На начало года	На конец года	Откло-нения + / -	На начало года	На конец года
Оборотные средства. Всего: в т.ч.:	290	10652	11833	+1181	100	100
Запасы, из них:	210	3538	4790	+1282	33,2	40,4
Сырье и материалы	211	2049	2972	+923	19,2	25,1
Готовая продукция	214	1042	1138	+96	9,7	9,6
Дебиторская задолженность, из них:	240	6000	6500	+500	56,3	54,9
Задолженность покупателей и заказчиков	241	5000	6102	+1102	46,9	51,5
Краткосрочные финансовые вложения	250	400		-400
Денежные средства	260	600	398	-202

Форма выпуска дезсредства хтх жавель таблетки.