Оценка финансового состояния предприятия различными методами

В Российской Федерации к внутренним причинам можно отнести:

· неэффективное управление;

· неразвитость маркетинговых, финансовых служб;

· недостаточное планирование;

· неудачу проникновения на ключевые рынки;

· недостаточное обновление продукции;

· ограниченные источники стратегических или дефицитных материалов;

· низкие стимулы для сохранения ценных кадров;

· нехватку управленческих информационных систем;

· отсутствие своевременной внутренней отчет­ности;

· недостаточную капитализацию доходов;

· избыточный долг.

Среди внешних причин можно выделить следующие:

· неразвитое законодательство;

· нестабильная политическая ситуация;

· отраслевые условия;

· общие экономические условия;

· проблемы с трудовыми ресурсами;

· иностранная конкуренция;

· изменение вкусов потребителей;

· сокращающийся рынок;

· разрыв экономических связей после распада СССР.

Вывод предприятия из кризиса возможен только при полном искоренении причин неплатежеспособности, иначе через некоторое время предприятие снова станет неплатежеспособным.

Предусмотрены следующие меры по восстановлению платежеспособности предприятий:

· перепрофилирование производства;

· закрытие нерентабельных производств;

· ликвидация дебиторской задолженности;

· проведение реструктуризации активов предприятия;

· исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия или третьим лицом (третьими лицами);

· продажа предприятия (бизнеса) должника;

· иные способы восстановления платежеспособности должника.

Рассмотрим подробнее некоторые модели восстановления платежеспособности.

Перепрофилирование производства.

Процесс реструктуризации предприятия можно определить как обеспечение более эффективного использования производственных ресурсов.

Реструктуризация производственной деятельности включает:

· анализ структуры издержек производства;

· выявление резервов снижения издержек производства;

· диверсификацию производственной деятельности;

· внедрение прогрессивных технологий, средств механизации и автоматизации производств;

· вывод нерентабельных производств, исключение устаревших технологий, снятие с производства неконкурентоспособных изделий;

· совершенствование организационной структуры.

Управление дебиторской задолженностью.

Система управления дебиторской задолженностью требует постоянного контроля по ряду параметров. К ним относятся:

· время обращения средств, вложенных в дебиторскую задолженность;

· дебиторов по разным признакам;

· схемы расчетов с покупателями и возможность их унификации;

· схема контроля за исполнением дебиторами своих обязательств, схема контроля и принципы резервирования сомнительных долгов;

· система принятия мер к недобросовестным или неисполнительным покупателям и др.

Процедуры принятия решений в отношении многих из упомянутых параметров носят в основном неформализованный характер и нарабатываются по мере становления предприятия.

При реструктуризации дебиторской задолженности используются следующие схемы:

· продажа долгов (переуступка прав требования, факторинг),

· проведение взаимозачетов,

· взыскание в судебном порядке (через исполнительное производство, через процедуру банкротства).

Реструктуризация активов предприятия.

Эта мера восстановления платежеспособности включает следующие элементы:

· консервацию, продажу или сдачу в аренду производственных мощностей;

· продажу объектов незавершенного строительства;

· продажу излишнего оборудования, материалов, комплектующих изделий и готовой продукции, находящейся на складе. Эти невостребованные объекты необходимо продавать даже в том случае, если их продажная цена ниже их балансовой стоимости, так как при арбитражном управлении главная цель - поиск необходимых денежных средств;

· передачу местным администрациям или продажа другим заинтересованным лицам объектов соцкультбыта;

· списание (консервация) мобилизационных мощностей;

· передачу местным администрациям, выделение в отдельное юридическое лицо или продажа другим заинтересованным' лицам объектов энергоснабжения.

Одной из причин возникновения кризисного состояния является расхождение между текущими расходами и реальными поступлениями денежных средств, начисленных за отчетный период. Приток денежных средств должен обеспечить покрытие текущих обязательств

Анализ состояния денежных средств и наиболее срочных обязательств позволит определить направления по восстановлению платежеспособности предприятия.

Процедуры экономии текущих затрат предприятия.

Анализ роста задолженности, связанный с недостаточностью денежных средств для покрытия текущих обязательств требует разработки процедур экономии текущих затрат предприятия с целью получения свободных денежных средств для погашения кредиторской задолженности, а значит — и улучшения коэффициента текущей ликвидности. Разработанные процедуры экономии текущих затрат позволят погасить задолженности по:

· налогам;

· коммунальным платежам;

· заработной плате персонала.

Оценка финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние – обеспеченность или необеспеченность предприятия необходимыми денежными средствами для осуществления нормальной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов по своим обязательствам.

О финансовом состоянии предприятия судят по состоянию его оборотных средств:

· по динамике развития

· по структуре

· по ликвидности активов.

Состояние собственных оборотных средств определяется двумя крайними и множеством промежуточных значений:

v если разность между разделами III Пассива и разделом I Актива баланса отрицательна или равна нулю, то это означает, что фирма лишилась собственных оборотных средств, и все они сформированы за счет заемных и привлеченных средств. В этом случае говорят о неликвидности баланса и неплатежеспособности предприятия;

v если указанная разность по величине равна итогу раздела II Баланса или превышает его, означает, что предприятие сформировало свои фактические оборотные средства за счет собственных источников. Финансовое состояние ее крепко и оно платежеспособно.

На примере данного баланса «N-предприятия» я рассмотрю методы финансовой оценки и прогнозируемые меры восстановления платежеспособности предприятия.

 Скачать реферат