Анализ финсостояния предприятия
3
Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.
Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп:
Ккп=ЗК / ВБ, (11)
где ЗК – заемный капитал, тыс.руб.
Эти два коэффициента в сумме: Ккс + Ккп = 1.
1. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс:
Кс = ЗК / СК. (12)
Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.
2. Коэффициент маневренности собственных средств Км:
Км = СОС / СК, (13)
где СОС – собственные оборотные средства, тыс.руб.
Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.
СОС = СК + ДП – ВА = (III + IV – I). (14)
Предполагается, что долгосрочные пассивы предназначаются для финансирования основных средств и капитальных вложений.
3. Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв:
Ксв = ДП / ВА, (15)
где ДП – долгосрочные пассивы, тыс.руб.; ВА – внеоборотные активы, тыс.руб.
Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.
4. Коэффициент устойчивого финансирования Куф:
Куф = (СК + ДП) / (ВА + ТА), (16)
где (СК + ДП) – перманентный капитал, тыс.руб.; (ВА + ТА) – сумма внеоборотных и текущих активов, тыс.руб.
Анализ коэффициентов финансовых результатов
Задачей анализа является явление тенденций изменения деловой активности, определяемой через оборачиваемость и рентабельность предприятия.
Рентабельность предприятия показывает долю прибыли, заложенную в выручке от реализации продукции. Чем в структуре реализованной продукции больше доля наиболее рентабельных видов продукции, тем выше выручка и, соответственно, прибыль предприятия.
Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия приведены в таблице 2.
Таблица 2. Коэффициенты финансовых результатов деятельности
предприятия
| Наименование коэффициента | Расчетная формула | Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия. |
| 1 | 2 | 3 |
|
Коэффициент: 1. Рентабельности продаж |
Пр/В |
Показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия. |
|
2. Рентабельности всего капитала пред-приятия |
Пр/ВБ |
Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Уменьшение свидетельствует о падении спроса и перенакоплении активов. |
|
3. Рентабельности внеоборотных активов |
Пр/А1 |
Отражает эффективность использования внеоборотных активов |
|
4.Рентабельности перманентного капитала | Пр/(П3+П4) |
Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия, собственного и заемного. |
|
5.Общей оборачи-ваемости капитала |
В/ВБ |
Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств или инфляционный рост цен. |
|
6.Оборачиваемости мобильных средств | В/А2 |
Показывает скорость оборота мобильных средств. Рост оценивается положительно. |
|
7.Оборачиваемости материальных оборотных средств |
В/З |
Отражает число оборотов, запасов и затрат предприятия, уменьшение свидетельствует об относительном увеличении запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию. |
|
8.Оборачиваемости готовой продукции |
В/ГП |
Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение на затоваривание. |
|
9.Оборачиваемости дебиторской задолженности |
В/ДЗ |
Показывает расширение (увеличение коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. |
|
10.Среднего срока оборота дебиторской задолженности |
NЧДЗ/В |
Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Уменьшение коэффициента оценивается положительно. |
|
11.Оборачиваемости кредиторской задолженности. |
В/КЗ
|
Показывает расширение или уменьшение коммерческого, предоставляемого пред -приятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия; снижение – рост покупок в кредит. |
|
12. Среднего срока оборота кредитор-ской задолжен-ности, дни |
NЧКЗ/В |
Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. |
|
13.Фондоотдача внеоборотных активов | В/А1 |
Характеризует эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величину продаж, приходящихся на единицу стоимости средств |
|
14.Оборачиваемости собственного капитала | В/П4 |
Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает уменьшение уровня продажи. Существенное снижение – тенденцию к бездействию части собственных средств. |
Скачать реферат