Теоретические аспекты финансового менеджмента
6
Зарубежная практика:
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
|
I.ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ (текущие активы) |
I.ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
|
1.1.Наличные деньги |
70 |
1.1.Кредиторская задолженность |
100 |
|
1.2.Рыночные ценные бумаги |
24 |
1.2.Векселя к оплате |
20 |
|
1.3. Дебиторская задолженность |
80 |
1.3. Прочие текущие обязательства | |
|
1.4.Матер.-произв. запасы |
100 |
Итого текущие обязательства |
120 |
|
1.5. Прочие оборотные активы |
6 |
II.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |
|
Итого оборотный капитал |
280 |
2.1.Облигации | |
|
II.ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ |
2.2. Прочие долгоср.обязат. |
200 | |
|
1.1. Земля, оборудование |
300 |
Итого |
200 |
|
1.2.Нематериальные активы |
60 |
ИТОГО обязательства |
320 |
|
Итого основной капитал |
360 |
III.СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ | |
|
3.1.Привилегированные акции |
- | ||
|
3.2.Обыкновенные акции |
225 | ||
|
3.3Нераспределенная прибыль |
95 | ||
|
Итого собственный капитал |
320 | ||
|
ИТОГО АКТИВОВ |
640 |
ИТОГО ПАССИВОВ |
640 |
При анализе фин.отчетов следует помнить о том, что
1. Показатели бух.учета имеют ценность только тогда, когда они сравниваются между собой, в противном случае - не имеют практического значения.
2. Ценность показателей бух.учета в значительной степени зависит от даты их составления и периода времени к которому они относятся.
3. Необходимо использовать сопоставимые цены во всех проводимых сравнениях и расчетах, либо текущие цены, либо цены базового периода.
Преобразование структуры баланса для целей анализа.
| АКТИВ | ПАССИВ |
| Фиксированные активы (амортизируемое имущество и инвестиции) FA | Собственный капитал ( источники собственных средств искл.амортизацию) Е |
| Текущие Активы - СА -Оборотные активы (готовая продукция, незав.пр-во, дебиторская задолж. материалы) - INV -Ликвидные активы(деньги и быстрореализуемые ценные бумаги) LA | Долгосрочные обязательства (кредиты, заемные средства со сроками погашения свыше года) LL |
| Текущие обязательства (краткосрочные кредиты, займы и прочие пассивы со сроком погашения в текущем году) - CL | |
FA + CA = E + LL + CL
FA + (CA - CL) = E + LL (CA - CL) = WC - рабочий капитал, характеризует способность предприятия оплачивать свои обязательства в текущем финансовом году.
FA + WC = NA = E + LL NA - чистые активы - капитал, которым фирма в состоянии распоряжаться в текущем финансовом году.
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ( отчет о доходах) - показывает эффект от деятельности предприятия (сколько денег заработано или потеряно) в течение определенного периода. Разность между доходами и расходами за этот период является чистой прибылью или убытком
|
Отчет о прибылях и убытках |
Отчет о финансовых результатах и их использовании | Прибыль | Убытки Расход | |
|
ВЫРУЧКА от реализации продукции (объем продаж) S | 500 |
ВЫРУЧКА (валовый доход) | 500 | |
|
НДС | - | |||
|
Акциз | - | |||
|
Затраты на производство (себестоимость, включая расходы по сбыту, без учета амортизации) С | 200 |
Затраты на производство реализованной продукции( включая амортизацию и администр.расходы) | 290 | |
|
Прибыль от реализации (валовая прибыль GP ) | 300 |
Результат от реализации | 210 | |
|
Административные расходы Прочие внепроизводственные | 25 25 |
Результат от прочей реализации | - | |
|
Амортизация ОК | 40 | |||
|
Операционная прибыль (балансовая, до вычета налогов и процентов PBIT) | 210 |
Доходы и расходы от внереализационных операций | 40 | |
|
Процентные платежи I | 40 |
ИТОГО прибылей и убытков | 170 | |
|
Балансовая прибыль или убыток | 170 | |||
|
Налоги T | 68 | |||
|
Чистая прибыль NP | 102 |
Скачать реферат