Инвестиционно-структурная политика в России

Объединение в рамках ФПГ технологически связанных предприятий, научных и проектных организаций создает условия для проведения со­гласованной технической и инвестиционной политики. ФПГ способны су­щественно улучшить инвестиционный климат в стране, уменьшить свя­занный с капиталовложениями риск. Наличие банка в группе позволяет быстро реагировать на изменения промышленной конъюнктуры и пере­распределять финансовые ресурсы. ФПГ могут стать реальными центра­ми планирования. Объединение в рамках ФПГ крупных секторов эконо­мики переводит значительный сегмент поставок между предприятиями с рыночных на трансфертные цены. Это, без сомнения, является фактором снижения инфляции. И, наконец, надо иметь в виду, что создание ФПГ явится мощным инструментом интеграции регионов, поскольку их влия­ние на экономическую политику местных властей будет усиливаться.

Для того чтобы обеспечить эффективное становление ФПГ, необхо­димо создать соответствующие экономические условия, снять ограниче­ния, которые сегодня создают искусственные препятствия на пути появ­ления мощных и конкурентоспособных ФПГ в российской экономике Прежде всего речь идет о снятии ограничений на перекрестное владение акциями; создании института трастового управления государственной собственностью и наделении ФПГ соответствующими правами; снятии ограничений по численности предприятий и персонала, входящего в ФПГ;

снятии ограничений на долю банков в уставном капитале ФПГ; консоли­дированном распределении риска между ФПГ и государством на основе договора-подряда; возможности перехода в рамках ФПГ к консолидиро-

ванному бюджету, использовании трансфертных цен, передачи функций налогоплательщика головному предприятию и т.д.; решении вопроса о залоговом праве на пользование земельными и другими ликвидными ак­тивами; предоставлении государственных полномочий на внешнеэконо­мическую деятельность, не затрагивающую безопасность России.

На пути формирования ФПГ следует устранить элементы кампаней­щины, отказаться от общих, унифицированных схем их формирования. В таком важном деле необходимы сугубо индивидуальный подход и разум­ная государственная поддержка, но для этого надо отрешиться от рыноч­ных догматов, от наивного представления, что все в России обустроится само собой, что только с помощью рыночных методов можно решить за­дачу структурной перестройки. ФПГ должны рассматриваться, прежде всего, под углом зрения материальных носителей целевых установок государства в области его экономической политики. Важно поэтому, что­бы ФПГ начинались с реализации целевых федеральных программ. Это, конечно, не исключает и другие побудительные мотивы их формирова­ния. Но каждый раз необходима объективная экспертиза, оценивающая целесообразность появления на российском и международном рынках новой отечественной ФПГ, эффективность ее функционирования в усло­виях жесткой мировой конкуренции.

В плане реализации сбалансированной инвестиционной политики на уровне ФПГ следует учитывать, что каждое приоритетное направление реализуется в форме соответствующих программ. Помимо целевых уста­новок каждая программа содержит специальный раздел, в котором дает­ся обоснование экономическому механизму ее реализации. Он включает систему льгот и преференций - освобождение от налогов, льготное кре­дитование, прямые бюджетные ассигнования, систему временных фи­нансовых дотаций, имущественную поддержку инвесторов и др. Каждая государственная программа подготавливается специальной правительст­венной комиссией в виде государственного заказа, который рассматри­вается и утверждается Федеральным Собранием. В федеральном бюд­жете выделяется специальная строка; "Финансирование важнейших го­сударственных программ России". Головной исполнитель госзаказа, как правило, определяется на конкурсной основе, руководитель государст­венной программы утверждается в ранге заместителя председателя Пра­вительства России.

Сохранению наукоемкой продукции поможет интеграция финансового и промышленного капитала, создание финансово-промышленных групп (ФПГ). В целом политика государства должна строиться так, чтобы не создавать преград на пути формирования эффективных финансово-промышленных взаимосвязей. В то же время нельзя допустить превра­щения ФПГ в фактор монополизации экономики, способ получения льгот и "дешевых" государственных денег под неэффективные проекты.

В принятой Правительством РФ Программе содействия финансово-промышленным группам предусмотрены следующие цели и задачи их формирования: объединение материальных и финансовых ресурсов ее участников для повышения конкурентоспособности и эффективности производства; создание рациональных технологических и кооперацион­ных связей; увеличение экспортного потенциала; ускорение научно-технического прогресса; конверсия военных предприятий; привлечение инвестиций При этом под ФПГ понимается официально зарегистриро­ванная на федеральном уровне группа предприятий, учреждений, орга­низаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институ­тов, объединение капитала которых произведено в порядке и на услови­ях, предусмотренных Положением о финансово-промышленных группах и порядке их создания.

К основным принципам создания российских ФПГ относятся: индиви­дуальный характер формирования каждой .ФПГ на основе единой норма­тивно-правовой базы; многообразие путей формирования ФПГ, включая добровольность вхождения в состав, разнообразие форм консолидации пакетов акций; использование разнообразных форм интеграции финан­сового, промышленного и торгового капитала; первоочередное создание ФПГ на базе технологически и кооперационно связанных промышленных предприятий, выпускающих сложную наукоемкую продукцию, обеспечен­ную платежеспособным спросом и конкурентоспособную на внешнем и внутреннем рынках; образование ряда (как правило, не менее трех) ФПГ на одном отраслевом товарном рынке или наличие на нем конкурентов по соответствующим видам продукции; государственное содействие соз­данию и функционированию ФПГ и их поддержка, инвестиционные про­екты и программы которых отвечают целям и приоритетам социально-экономической политики; создание на основе финансово-промышленных групп новых инвестиционных механизмов промышленного производства;

социально-экономическая обоснованность проектов создания ФПГ, под­тверждаемая экспертизой.

Основные варианты состоят в объединении участников ФПГ вокруг промышленного предприятия; научно-исследовательской или конструк­торской организации; коммерческого банка; торговой фирмы. Государст­венная поддержка деятельности ФПГ может предусматривать предос­тавление им ряда льгот: передачу в коммерческое или доверительное управление ФПГ временно закрепленных за государством пакетов акций предприятий-участников ФПГ: зачет задолженности предприятия, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах, в объем инвести­ций, предусмотренных для ФПГ покупателю; предоставление государст­венных гарантий для привлечения различного рода инвестиционных ре­сурсов, в том числе с использованием механизма залога

 Скачать реферат