Финансовое планирование и определение финансового состояния фирмы

Отчет о прибылях и убытках

РЕШЕНИЕ

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл),

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень, в которой текущие активы перекрывают текущие обязательства, т.е. размер гарантии, обеспечиваемой оборотными активами. Чем больше значение коэффициента, тем больше уверенность в оплате обязательств. Превышение активов над пассивами обеспечивает также резервный запас для компенсации убытков, возникающих при ликвидации активов.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности 2. За анализируемые периоды текущая ликвидность предприятия была значительно ниже нормативной, что говорит плохой финансовой устойчивости.

Ктв определяется как отношение текущих активов к текущим пассивам:

Ктл = ,

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ – дебиторская задолженность;

З – запасы;

Ккр – краткосрочные кредиты;

КрЗ – кредиторская задолженность.

Для предприятия коэффициент текущей ликвидности составил:

Ктлн.п. = 10 599 892+3 250 675+25 650 000+330890 = 0,856

31 055 544+15 478 990

Ктлн.о. = 3 931 276+13 942 743+33 095 159+453 776 = 0,857

37 287 646+22 697 525

Ктлк.о. =2 412 448+5 372 979+40 663 242+1 457 214 = 0,522

65 348 712+30 323 848

Коэффициент срочной ликвидности, или коэффициент покрытия (Ксл). При его расчете используются наиболее ликвидные активы. При этом предполагается, что дебиторская задолженность имеет более высокую ликвидность, чем запасы и прочие активы. При расчете коэффициента срочной ликвидности с краткосрочной задолженностью сопоставляются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность:

Ксл = .

где КО – краткосрочные обязательства;

Д – расчеты по дивидендам;

ДБП – доходы будущих периодов;

Рез – резервы предстоящих расходов и платежей.

Кслн.п. = 10 599 892+3 250 675+25 650 000 = 1,27

31 055 544

Кслн.о. = 3 931 276+ 13 942 743+33 095 159= 1,37.

37 287 646

Кслк.о. = 2 412 448+5 372 979+40 663 242 = 0,74

65 348 712

Нормативное значение Ксл считается равным 1. Коэффициент срочной ликвидности предприятия начало прошлого периода был выше единицы, на начало отчетного года тоже больше единицы, а вот в конце отчетного года меньше нормативного значения. Это означает, что за отчетный год наблюдается понижение вероятности погашения краткосрочных обязательств по сравнению с прошлым годом.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) определяется по формуле:

Кал = .

Коэффициент характеризует величину денежных средств, необходимых для уплаты текущих обязательств. Объем денежных средств является своего рода страховым запасом и предназначается для покрытия краткосрочной несбалансированности денежных потоков.

Калн.п. = 10 599 892+3 250 675 = 0,446

31 055 544

Калн.о. = 3 931 276+ 13 942 743 = 0,479.

37 287 646

Калк.о. = 2 412 448+5 372 979 = 0,119

65 348 712

Теоретически значение коэффициента признается достаточным в пределах от 0,2 до 0,25. По рассчитанным показателям можно сделать вывод, что предприятие предыдущий и отчетный годы проработало с коэффициентом абсолютной ликвидности, значение которого было ниже нормативного. У предприятия недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для немедленного погашения обязательств перед кредиторами. Положение предприятия в отчетном году ухудшилось из-за сокращения денежных средств.

Все коэффициенты ликвидности для комплексного анализа их динамики за анализируемые периоды можно объединить в одну таблицу.

Таблица

Анализ динамики коэффициентов ликвидности

 Скачать реферат