Организационно-правовое и информационное обеспечение анализа кризисного состояния предприятия
6
Как видно из таблицы, выручка организации равномерно снижалась, составив в 2004 г. 50 % от уровня 2003 г. Однако чистая прибыль в 2004 году несколько повысилась, тем не менее, оставшись отрицательной.
Доля основных средств в структуре активов в течение трех лет понижалась: если в 2002 г. они преобладали – 59%, то уже в 2003-2004 г. их доля сократилась до 30%. Отсюда, негативно изменился показатель фондоотдачи, упавший почти в два раза.
Коэффициенты ликвидности организации в течение рассматриваемого периода несколько снизились. Так, текущая ликвидность в этот период упали на 6 % соответственно. При этом следует отметить, что предприятие не имеет приемлемых уровней показателей ликвидности, поэтому у них постоянно есть существенный дефицит финансовой прочности по погашению краткосрочных долгов.
Отметим снижение коэффициента концентрации собственного капитала с 0,02 до отрицательного значения -0,15. Отсюда и негативное изменение коэффициента финансовой зависимости, что явилось следствием того, что заемные средства в большей степени стали необходимы предприятию или, вернее сказать, собственные средства вследствие получения убытка от хозяйственной деятельности, стали отрицательными.
Проанализируем некоторые аспекты финансово-хозяйственной деятельности организации более подробно.
Таблица 2 – Анализ финансового состояния ОАО «Наука»
| Показатель | 2002 г. | 2003 г. | 2004 г. | 2004 г. к 2002 г. |
|
Собственные оборотные средства |
0 |
-850 |
-1162 |
136,71 |
|
Маневренность собственных оборотных средств |
- |
-0,35 |
-0,02 |
4,40 |
|
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме |
0,00 |
-0,08 |
-0,15 |
181,09 |
|
Доля запасов в оборотных активах |
0,35 |
0,45 |
0,25 |
55,43 |
|
Покрытие собственными оборотными средствами запасов |
0,00 |
-0,18 |
-0,60 |
326,68 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
-11,57 |
1,02 |
1,00 |
97,88 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
57,92 |
-13,24 |
-7,60 |
57,43 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
8,10 |
3,06 |
1,40 |
45,96 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни |
44,45 |
117,77 |
256,23 |
217,57 |
|
Оборачиваемость запасов |
14,32 |
3,14 |
3,95 |
125,84 |
|
Оборачиваемость запасов, дни |
25,14 |
114,83 |
91,25 |
79,47 |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
5,18 |
1,33 |
0,91 |
68,12 |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни |
69,45 |
270,07 |
396,45 |
146,80 |
|
Операционный цикл |
69,59 |
232,60 |
347,48 |
149,39 |
|
Финансовый цикл |
0,14 |
-37,47 |
-48,97 |
130,69 |
|
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности |
0,12 |
0,33 |
0,71 |
217,57 |
|
Оборачиваемость собственного капитала |
122,69 |
-18,16 |
-6,44 |
35,46 |
|
Оборачиваемость совокупного капитала |
2,08 |
1,48 |
0,98 |
65,72 |
|
Рентабельность продукции |
0,01 |
-0,05 |
-0,03 |
60,50 |
|
Рентабельность основной деятельности |
0,01 |
-0,05 |
-0,03 |
61,68 |
|
Рентабельность активов по чистой прибыли |
-0,02 |
-0,05 |
-0,02 |
45,22 |
|
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли |
-0,95 |
1,00 |
0,28 |
28,40 |
|
Период окупаемости собственного капитала |
-1,06 |
1,00 |
3,52 |
352,12 |
Скачать реферат