Управление дебиторской задолженностью

На счетах четырех основных дебиторов сконцентрировано около 62 % (13258 / 21281) от всей суммы дебиторской задолженности; около 64 % (9969 / 15514) от задолженности, просроченной свыше 30 дней; 45 % (1074 / 2394) свыше 3-х месяцев. Специалистам фирмы необходимо обратить особое внимание именно на эти четыре основные фирмы-покупатели.

4) В процессе этого анализа используется также коэффициент просроченной дебиторской задолженности, который вычисляется по формуле:

ORR = OR / R = 15514 / 21281 = 0, 73 или 73 %, (2. 3.)

ORR (Overdue receivable ratio) - Коэффициент просроченной дебиторской задолженности,

R (Receivable) – Дебиторская задолженность,

OR (Overdue receivable) - Просроченная дебиторская задолженность.

Вычисленный коэффициент говорит о том, что 73 % всей дебиторской задолженности ЗАО «» является просроченной. Этот высокий показатель сигнализирует о проблеме низкого качества дебиторской задолженности, что в свою очередь приводит к проблеме низкой ликвидности дебиторской задолженности. Как следствие этого, возникают проблемы с финансированием деятельности.

5) По причине сказанного выше возникает необходимость прогнозирования безнадежной дебиторской задолженности (таблица 9). Как уже упоминалось в главе I, доля безнадежных долгов находится в прямой зависимости от продолжительности периода, в течение которого дебитор обязуется погасить свою задолженность. Согласно этой концепции проведены расчеты, которые позволяют заключить, что фирма не получит 1 205 литов или 6 % дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

Таблица 9.

Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности ЗАО «»

На рисунке 7 графически отображена структура дебиторской задолженности ЗАО «» по срокам ее возникновения, которая выполнена по данным приложения № 11. Диаграмма демонстрирует отсутствие монотонности убывания сумм дебиторской задолженности с отдалением сроков образования этих задолженностей. Кроме того, имеется дебиторская задолженность с довольно длительным сроком (от 1 до свыше 2-х лет), ее сумма составляет 68 Лт. Необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как затягивание может привести к ее списанию.

Рис. 7.

Графический анализ «возраста» дебиторской задолженности ЗАО «»

Зафиксируем полученные результаты:

1. Доля оборотных активов в общих активах фирмы в 2002 г. составляет 90 % (14 2174 / 15 6472 × 100);

2. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах в период с 1999 г. по 2002 г. изменялась в пределах от 4 % до 24 % и в 2002 г. составила 15 %. Эти значения не превышают средних показателей, что является положительным фактом;

3. Объем дебиторской задолженности 2002 г. уменьшился по сравнению с 2001 г. на 42 %. Этот факт считается негативным признаком;

4. Объем продаж 2002 г. по сравнению с 2001 г. снизился на 13 % (100 % - 180050 / 207573×100);

5. Количество оборотов дебиторской задолженности в год – 6 раз;

6. Средний реальный период оборота дебиторской задолженности составляет 60 дней против установленных 30 дней. Это говорит о снижении ликвидности дебиторской задолженности;

7. Взвешенное старение счетов дебиторов составляет 30 дней;

8. Для состава дебиторской задолженности по отдельным ее «возрастным группам» характерно отсутствие монотонности убывания;

9. Коэффициент просроченной дебиторской задолженности – 0,73 или 73 %;

10. Задолженность сроком возникновения 30 – 60 дней дает 60 % просроченных счетов дебиторов;

11. На счетах четырех основных дебиторов сконцентрировано около 62 % от всей суммы задолженности и около 45 % от задолженности, просроченной свыше 3-х месяцев;

12. Сумма прогнозируемой безнадежной дебиторской задолженности составляет 1205 Лт. (6 % от всей суммы дебиторской задолженности).

Выводы

На фоне полученных многочисленных негативных результатов анализа дебиторской задолженности, можно заключить, что в ЗАО «» работа со счетами дебиторов ведется явно неудовлетворительно. Результатом этого явилось сложившееся негативное положение с оборачиваемостью дебиторской задолженности, уменьшение объема дебиторской задолженности, низкое качество дебиторской задолженности, определяемое высоким коэффициентом просроченной оплаты.

 Скачать реферат