Реструктуризация как важнейшее направление по оздоровлению предприятия
4
Анализ ликвидности по классическому балансу.
|
НГ |
НГ |
КГ |
КГ |
Критерии абсолютная ликвидность |
|
П4-А4 |
-108962 |
П4-А4 |
-146013 |
>=0 |
|
А3-П3 |
708227 |
А3-П3 |
1989367 |
>=0 |
|
А2-П2 |
313534 |
А2-П2 |
377132 |
>=0 |
|
А1-П1 |
-1130723 |
А1-П1 |
-2512512 |
>=0 |
Выводы
За текущий год увеличился разрыв между медленно реализуемыми активами и долгосрочными обязательствами, а также между быстрореализуемыми активами и краткосрочными обязательствами. Однако, предприятию не хватает средств для исполнения наиболее срочных обязательств. Причем разрыв за прошедший год увеличился более чем в два раза. Значение полученных показателей не удовлетворяет критерию абсолютной ликвидности, что говорит о проблемах с платежеспособностью предприятия.
Динамика коэффициентов ликвидности, степени платежеспособности, степени покрытия обязательств активами
|
Коэффициент |
Формула расчета |
Рекомендованное значение |
НГ |
КГ | ||||
|
1.Текущей ликвидности |
Ктл=(стр.210+240+250+260)/ (стр610+620+630+660) |
>=2 |
0,87 |
0,86 | ||||
|
2.Промежуточной (критической) ликвидности *(текущей ликвидности по ФА АУ) |
Кпл=(стр.240+250.+260)/ (стр610+620+630+660) |
>=0,7 |
0,3 |
0,18 | ||||
|
3.Абсолютной ликвидности ** |
Кал=(стр.250+260)/ (стр610+620+630+660) |
>=0,1-0,7 |
0,03 |
0,006 | ||||
|
4.Степень платежеспособности по текущим обязательствам *** |
Ксп=12*КО/Вопл (годовая выручка по оплате) |
<3 месяцев |
0 |
3,62 | ||||
|
5.Показатель обеспеченности обязательств должника его активами **** |
КобеспА =(ОА+ВА(скоррект))/(КО+ДО) ВА(скоррект)=ВА-дел реп-орг расх-капвлож и не заверш капвлож в арендованные ОС |
>1 |
29,2 |
36,8 | ||||
Выводы:
За прошедший год наблюдалось снижение всех показателей ликвидности, ни один из показателей не удовлетворяет установленным нормативам ни в начале, ни в к конце отчетного периода. Что говорит о том, что предприятие не способно рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам и испытывает затруднения в ликвидных активах.
Показатель обеспеченности должника его активами удовлетворяет установленному нормативу, т.е. в случае банкротства предприятие сможет расплатиться со своими долгами путем продажи активов.
Динамика финансового состояния и долгосрочной платежеспособности организации
Анализ финансового риска и степени защищенности вложенного капитала производится по показателям финансовой устойчивости, характеризующих структуру капитала с позиции платежеспособности и финансовой стабильности развития.
Динамика показателей оценки финансовой устойчивости организации за отчетный год
|
Показатель |
Расчет |
Оптимальное значение |
НГ |
КГ |
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) * |
СК/А |
>=0,5 |
0,032 |
0,015 |
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами КОСС ** |
(СК-ВА (скорректированные) /ОА |
>0,1 |
-0,099 |
-0,059 |
|
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах *** |
Просроченная КРЗ/П |
0 |
0,250 |
0,170 |
|
Рентабельность капитала |
Прибыль/ск |
0,036 |
0,035 | |
|
Рентабельность продаж |
Прибыль/ выручка |
0,003 |
0,006 |
Скачать реферат