Пути повышения конкурентоспособности предприятия

Перейдем к анализу финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости проводится для того, чтобы определить:

- способность организации отвечать по своим долгосрочным обязательствам;

- степень независимости организации от заемных источников финансирования.

Проведем оценку финансовой устойчивости посредством следующих коэффициентов:

2) Собственный капитал в обороте.

СКоб = КР – Аво, (2.20)

где КР - капитал и резервы.

СКоб08 = 14933 - 14662 = 271 тыс. руб.

В 2008 году наблюдается сумма собственного оборотного капитала в обороте составляет 271 тысячу рублей.

3) Коэффициент автономии.

Кавт = СК / ВБ, (2.21)

Кавт07 = 13794 / 37259 = 0,2%

Кавт08 = 14933 / 38187 = 0,2%

Данный коэффициент соизмеряет собственный капитал со всеми источниками финансирования. Положительным результатом является отношение равное 0,4 ≤ Кавт ≤0,6. В нашем случае данное соотношение не соблюдается, что говорит о высокой зависимости предприятия от кредиторов и заемщиков.

5) Коэффициент финансовой устойчивости.

Кфу = (СК + ДО) / ВБ, (2.22)

где ДО - долгосрочные обязательства.

Кфу07 = (13794 + 2348) / 37259 = 0,43

Кфу08 = (14933 + 2605) / 38187 = 0,46

В 2007 году 43% актива финансируется за счет устойчивых источников. Нормой данного показателя является Кфу ≥ 0,6. В данном случае значение показателя не соответствует установленной норме, а значит предприятие не является достаточно устойчивым в финансовом отношении.

6) Коэффициент маневренности.

Кман = (СК – Аво)/ СК, (2.23)

Кман07 = (13794 - 15496) / 13794 = = -0,12

Кман08 = (14933 – 14662) / 14933 = 0,02

Кман равное в 2007 году -0,12, а в 2008 – 0,02 показывает улучшение финансового состояния предприятия.

7) Коэффициент иммобилизации.

Кимм = Аво / Ао, (2.24)

Кимм07 = 15496 / 21763 = 0,71

Кимм08 = 14662 / 23525 = 0,62

В 2007 году предприятие составляют 29% постоянных и 71% текущих активов. В 2008 году - 38% постоянных и 62% текущих активов.

Показатели финансовых результатов (прибыли или убытка) деятельности предприятия содержатся в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В отчете содержатся показатели прибыли отчетного года.

На основе данных «Отчета о прибылях и убытках» проведем анализ деловой активности.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижения поставленных ею целей, что отражается в различных показателях. В финансовом аспекте деловую активность можно охарактеризовать двумя группами показателей:

- общие показатели оборачиваемости;

- показатели управления активами.

1. Общие показатели оборачиваемости:

1) коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача).

Кобк = выручка от продажи / среднегодовая стоимость активов, (2.25)

Кобк07 = 32513 / 37529 = 0,86

Кобк08 = 40266 / 38187 = 1,05

2) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов

Кобос = выручка от продажи / среднегодовая стоимость оборотных активов.(2.26)

Кобос07 = 32513 / 21763 = 1,49

Кобос08 = 40266 / 23525 = 1,71

В 2007 - 2008 годах среднее количество оборотов, совершаемое оборотными средствами (материальными и денежными) равно 1,49 и 1,71 соответственно, то есть оборотные активы обернулись за 2007 год 1,49 раз, а за 2008 год – 1,71 раз, что говорит об ускорении оборачиваемости оборотных активов.

3) Фондоотдача.

Фотд = выручка от продажи / среднегодовая стоимость основных средств,

Фотд07 = 32513 / 15479 = 2,1

Фотд08 = 40266 / 14648 = 2,75

4) Коэффициент отдачи собственного капитала.

Котдск = выручка от продажи / средняя стоимость собственного капитала.(2.27)

Котдск07 = 32513 / 13794 = 2,35

Котдск08 = 40266 / 14933 = 2,7

В 2007 году оборачиваемость собственного капитала составляет 2,35 оборотов, в 2008 – 2,7 оборотов.

2. Показатели управления активами:

5) Оборачиваемость денежных средств.

ОБдс = (средняя стоимость денежных средств х Т) / выручка от продаж, (2.28)

Где Т – временной период (в данном случае год)

ОБдс07 = (418 х 360) / 32513 = 4,62

ОБдс08 = (631 х 360) / 40266 = 5,64

Денежные средства в 2007 году обернулись 4,62 раза, в 2008 – 5,64 раза.

6) Срок погашения кредиторской задолженности, в днях.

СПКЗ = Средняя стоимость кредиторской задолженности х Т / выручка от продаж (2.29)

СПКЗ07 = (21117 х 360) / 32513 = 233,81

СПКЗ08 = (20649 х 360) / 40266 = 184,61

В 2007 и 2008 году средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам составляет 234 дня и 184,61 день соответственно.

Проанализировав финансовое состояние предприятия при помощи определенных коэффициентов можно сказать, что организация не имеет способности отвечать по своим текущим финансовым обязательствам. Положительными показателями данного анализа выступает повышение ликвидности и платежеспособности фирмы. При хорошей платежеспособности организация в то же время имеет неустойчивое финансовое положение, т.к. лишь 29% актива финансируется за счет устойчивых источников. Вследствие данных условий предприятие является финансового неустойчивым.

Анализ прибыли и рентабельности

Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращение) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования и развития предприятия. Анализ рентабельности позволяет количественно оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него капитал.

Проведем расчет коэффициентов, характеризующих рентабельность организации, на основе форм отчетности (форма № 1 – «баланс предприятия» и форма № 2 – «отчет о прибылях и убытках»).

1) Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности.

Rбух = прибыль до налогообложения / выручка от продаж (2.30)

Rбух07 = 14020 / 32513 = 0,43

Rбух08 = 16680 / 40266 = 0,41

В 2007 году с каждого рубля выручки от продаж предприятие получало 43 копейки прибыли, в 2008 году – 41 копейку, то есть наблюдается снижение бухгалтерской рентабельности от обычных видов деятельности на 2 копейки с рубля выручки от продаж.

2) Чистая рентабельность.

ЧR = чистая прибыль / выручка от продаж (2.31)

ЧR07 = 13149 / 32513 = 0,40

ЧR08 = 15594 / 40266 = 0,39

Размер чистой прибыли на единицу выручки в 2007 году составил 40 копеек, а в 200 году – 39 копеек. Можно сделать вывод, что доля чистой прибыли в выручке от реализации снизилась на 1 копейку.

3) Экономическая рентабельность.

Rэк = чистая прибыль / средняя стоимость имуществ, (2.32)

Rэк07 = (13149 х 100) / 15479 = 0,85

Rэк08 = (15594 х 100) / 14648 = 1,06

Рентабельность имущества в 2008 году возрастает на (1,06 – 0,85) 21 копейку, что составляет 25% от уровня рентабельности 2007 года.

4) Рентабельность собственного капитала

Rсс = чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала(2.33)

Rcc07 = 13149 / 13794 = 0,95

Rcc08 = 15594 / 14933 = 1,04

 Скачать реферат