Управление оборотным капиталом предприятия

Данный факт приведет к высвобождению средств из оборота.

Достигнув оптимального размера по производству ватной куртки, предприятие может высвободить из оборота следующую сумму:

(61-6) * 955 / 360 = 157 тыс.руб.

Данные средства можно направить на модернизацию производства, на рекламу и т.д.

Смысловая нагрузка оптимизации уровня денежных средств определяется необходимостью нахождения компромисса между, с одной стороны, желанием вложить свободные денежные средства в какое то дело с целью получения дополнительного дохода.

Далее спрогнозируем денежный поток для того, чтобы определить оптимальное количество денежной наличности: для того чтобы определить оптимальное количество денежных средств опишем несколько условий деятельности предприятия, от которых мы будем отталкиваться при оптимизации:

1. В среднем 30% продукции предприятие реализует с отсрочкой платежа, а 70% - за наличный расчет. Как показал анализ дебиторской задолженности, 70% задолженности не было возвращено вовремя. Она будет перенесена на начало 2004 года.

2. При установлении цены на свою продукцию, предприятие придерживается того, что суммарная доля расходов не должна превышать 80% отпускной цены.

3. Сырье и материалы закупаются предприятием в размере потребности следующего месяца; оплата сырья осуществляется с лагом в 30 дней.

4. Прогнозируемое изменение цены на сырье и материалы составляет в планируемом году 2,1% в месяц. Прогнозируемый уровень инфляции – 1,2%.

5. Остаток средств на счете на 1 января составляет 206 тыс.руб.

Необходимые данные для расчета прогноза помесячного движения денежных средств за декабрь 2003 года приведены в соответствующих графах таблицы 15 (приложение И).

Требуется составить помесячный график движения денежных средств на 2004 год. Проведем необходимые комментарии на примере февраля.

1. Исходным пунктом методики прогнозирования является расчет затрат на производство продукции, при этом:

- затраты на сырье и материалы (Зсм) рассчитываются из фактической их величины в декабре, а так же изменением цены на сырье.

Зсм = 1190 * 1,021 = 1215 тыс.руб.

- величина прочих расходов (Зпр) рассчитывается исходя из фактических данных декабря и темпа инфляции.

Зпр = 112 * 1,012 = 113,4 тыс.руб.

2. Выручка от реализации (ВР) рассчитывается исходя из общей суммы затрат и условия 2.

ВР = (1215 + 113,4) / 0,8 = 1660 тыс.руб.

3. Величина налогов и прочих отчислений от прибыли (НП):

НП = (1660 – 113,4 -1215) * 0,35 = 116 тыс.руб.

4. Раздел 2 таблицы 15 заполняется из условия 3. так, в феврале будет закуплено сырье в размере мартовской потребности, и в то же время будет проходить оплата сырья, закупленная в январе, но потребленного и оплаченного в феврале.

5. Поступления денежных средств рассчитываются из условия 1.

70% - за наличный расчет = 1660 * 0,7 = 1162 тыс.руб.

30% - в кредит = 1660 *0,3 = 498 тыс.руб.

70% - с отсрочкой платежа = 498 * 0,7 = 349 тыс.руб.

ИТОГ = 1162 + 498 – 349 = 1311 тыс.руб.

6. Отток денежных средств рассчитывается исходя из обыкновенной логики расчетов и условия 3 и 7.

7. Сальдо денежного потока (Сдп) рассчитывается как разность между поступлением и оттоком денежных средств.

Сдп = 1311- 1328,4 = -17,4 тыс.руб.

Полученные результаты представлены в таблице 15.

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы. Положение с денежными потоками на предприятии неблагоприятное. Кредиты, предоставляемые ГУП своим клиентам возвращается не вовремя. До сентября, существующий недостаток средств покрывается за счет средств, которыми предприятие обладало на начало прогнозируемого периода. Чтобы покрыть недостаток денежных средств в 2004 году в размере 76 тыс.руб. предприятию необходимо прибегнуть к дополнительному финансированию, либо увеличить кредиторскую задолженность перед поставщиками сырья и материалов.

Руководству ГУП необходимо выработать политику кредитования покупателей своей продукции, по которой оно должно определиться по следующим ключевым вопросам:

1) Определение критериев, отражающих финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты (оплата в кредит или только наличными средствами).

2) Исходя из принципа осторожности необходимо заранее создать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя.

3) Снижение сроков кредитования.

Так как предприятие имеет большую дебиторскую задолженность, ему необходимо сократить ее сроки до 40 дней. При этом оборачиваемость составит 360/40=9 оборотов, что на 2,6 оборота больше, чем в 2003 году. В результате сумма высвобожденных средств будет равна:

51,86 * ( 40 – 55,8 ) = -819,4 тыс. руб.

Таким образом, за счет снижения сроков дебиторской задолженности до 40 дней, предприятие сможет высвободить из оборота 819,4 тыс. руб. и направить их на нужды предприятия.

Средства, высвобожденные из оборота за счет ОРЗ и снижения сроков оплаты приобретенной продукции на анализируемом предприятии, ГУП может направить на увеличение ассортимента продукции. Начать производство оконных блоков, штапиков и реек. Данный вид продукции является наиболее перспективным, так как сырье для их изготовления можно приобрести в радиусе 20 километров, а пилорама, находящаяся в распоряжении ГУП является одной из трех в радиусе 30 километров. При чем, на производство данной продукции у ГУП нет необходимости нанимать дополнительный персонал, так обладает специалистами в данной области.

Затраты на данное мероприятие состоят из следующих элементов:

- 45 тыс.руб. – на закупку сырья (древесины);

- 3,5 тыс.руб.- затраты связанные с производством;

- 1,2 тыс.руб. – на бензин при перевозке сырья.

Итого: 46,2 тыс.руб.

В среднем предприятие обслуживает одного клиента за четыре дня, период экспериментальной работы составил 30 дней, однодневная выручка – 52,1 тыс.руб. (18751тыс.руб./360 дней). Учтем следующую вероятность:

- 50% - продукция будет пользоваться успехом у предприятия;

- 50% - продукция не будет пользоваться спросом.

На основе вышеперечисленных условий, определим возможное увеличение выручки или возможный убыток.

- в случае, если продукция будет пользоваться спросом:

30 / 4* 0,5 * 52,1 = 195,4 тыс.руб

- в случае, если предлагаемая продукция не привлечет потребителей, то убыток будет равен общим затратам, то есть 46,2 тыс.руб.

Итак, в случае производства и реализации нового вида продукции предприятие ощутимо увеличит валовую выручку на 195,4 тыс.руб. в месяц, но риск существует и в случае провала, убыток будет равен 46,2 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ГУП учреждения ОБ-21/4 начало свою деятельность в 1957 году. Будучи очень старым предприятием, оно смогло приобрести за такой срок постоянных клиентов (о чем свидетельствует наличие таких покупателей, которые сотрудничают с предприятием более 30 лет). Данное предприятие занимает невыгодное географическое положение, что затрудняет сотрудничество со многими организациями, так как оно влечет за собой огромные транспортные расходы. Но не стоит забывать о специфике анализируемого предприятия. Так как оно находится в зоне строгого режима, то оно является закрытым. Основными работниками являются заключенные. Поэтому предприятие функционирует только по планам, которые приходят из УИНа. Но есть такие виды продукции, которую предприятие производит не по государственным заказам, а при личном сотрудничестве с клиентами (пиломатериалы, ограда и прочие товары), что и приносит наибольшую валовую выручку, так как эта продукция пользуется наибольшим спросом.

 Скачать реферат