L4н==1,36 L4к==1,45
5. Коэффициент маневренности функционального капитала:
L5=
L5н==1,8
L5к==1,57
Выводы:
1. Lн и Lк года <1, следовательно предприятие является неплатежеспособным.
2. Lн и Lк года не входит в диапазон от 0,20,7, следовательно ООО «Строим Вместе» не может погасить в ближайшее время краткосрочные задолженности за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Предприятие не ликвидное.
3. Lн и Lк года входит в диапазон от 0,70,8, следовательно часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.
4. Lн и Lк не входят в диапазон от 23, следовательно предприятие не может погасить часть текущих обязательств по кредитам и расчетам мобилизовав все оборотные средства.
5. L > L, следовательно на предприятии присутствует положительная динамика, что соответствует увеличению предприятием оборотных средств возможных к реализации на дополнительные нужды.
Выберем банк для взятия кредита. Кредит предприятие может получить в следующих банках:
- ОАО Сбербанк;
- ЗАО Газпромбанк;
- Филиал Омский ЗАО "Райффайзенбанк".
Выберем ОАО Сбербанк, т. к. там наименьший процент и составляет 12% годовых, кредит берем на срок 3 года с кредитными выплатами 2 раза в год.
Сумма погашения кредита за 3 года составит:
3600 000+0,1233 600 000= 4896 000 руб.
За 1 – ый год и за последующие 2 составит 3 600 000+0,123 600 000 = 4 032 000руб.
Издержки связанные з/п. Учитывая прогрессивный рост объема продаж за каждый год, увеличивается з/п специалистов на 2 – х новых торговых точках в виде премиальных, и составляет:
За 1 – ый год 2 318 000 руб.
За 2 – ой год 3 700 000 руб.
За 3 – ий год 4 680 000 руб.
Издержки всего за 1 – ый год= 4 0 32 000+2 318 000 = 6 350 000руб. (З1)
За 2- год=4 032 00+3 700 000= 7 732 000руб. (З2)
За 3 – ий год=4 032 000+4 680 000= 8 712 000руб. (З3)
Издержки всего за 3 года = 6 350 000+7 7 320 000 +8 712 000= 22 794 400 руб.
Чистая прибыль за 3года =30 780 000 – 22 794 400 = 7 985 600руб.
Оценим эффективность инвестиционного проекта динамичными методами:
Определим чистый дисконтированный доход:
ЧДД =(Rt-Зt)t-Уt
=,
Ен=25%
==0,8;
=0,64; =0,51.
ЧДД1=(6 480-6 350,4) 0,8+(9 720-7 732) 0,64+(14 580-8 712) 0,51-3 600 = 4 368 680 – 3 600 00= 768 680 руб.
Ен=50%
ЧДД2=(6 480-6 350,4) 0,66+(9 720-7 732) 0,44+(14 580-8 712) 0,3-790 = 2 720 656 – 3 600 000=--879 344 руб.
Рассчитаем индекс доходности инвестиционного проекта:
ИД= (Rt-Зt)t/Уtt
ИД = 4 368 680/3 600 00= 1,2
Внутренняя норма доходности (ВНД):
Евн = Е1+(Е2-Е1)
Евн=0,25+(0,5-0,25)=0,37
Определим срок окупаемости инвестиционного проекта:
Ток = t1+(t2-t1) t2=1 год, тогда
Ток=3+(1-3)= 2,64 - срок окупаемости инвестиционного проекта.
Рассчитав чистый дисконтированный доход (768 680.), индекс доходности инвестиций (1,2), а также определив внутреннюю норму доходности (0,37) и срок окупаемости данного инвестиционного проекта (2,64 года) можно судить, что инвестиционный проект будет эффективным, т.к. он окупится за значительно короткий срок и чистая прибыль за 3 года составит 7 985 600 рублей, что дает возможность погасить все задолженности предприятия перед кредиторами.
Заключение
В настоящие время на ООО «Строим Вместе» существует инновационный проект – внедрение сушильной камеры предназначенной для сушки древесины разных пород, который не был застрахован и соответственно не было возможности снизить риск в случаи неудачи внедряемого проекта.
Причиной такого положения дел является большая кредиторская задолженность (182 196 рублей), возникшая в результате кредитного займа суммой 450 000 рублей. В соответствии с чем, для снижения рисков будущих инновационных проектов необходимо погашение кредиторской задолженности.
Для этого был предложен новый проект – модернизация старого оборудования оборудованием канадской фирмы «HOREST», а для осуществления данного проекта был взят кредит в ОАО Сбербанке на сумму 3 600 000 рублей, сроком на 3 года.
Рассчитав ликвидность видно, что предприятие в данный момент неплатёжеспособно и не может погасить в ближайшее время краткосрочные задолженности за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, но за счет средств на различных счетах, а также поступлений по расчетам с дебиторами часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена. На предприятии присутствует положительная динамика, что соответствует увеличению предприятием оборотных средств возможных к реализации на дополнительные нужды.