Предприятие сервиса – фитнесс клуб “MASTER GYM”
16
Часто заинтересованные экспортеры обращаются к форфейтеру на самом раннем этапе сделки. Экспортер, будучи не в состоянии самостоятельно предложить импортеру среднесрочный кредит, задолго до заключения экспортного контракта захочет выяснить, имеется ли в принципе возможность организации форфетированного финансирования на покрытие расходов по экспорту. С другой стороны, форфейтер, незнакомый со всеми необходимыми подробностями, не в состоянии будет сделать окончательное предложение, но вместо этого сообщит, возможно или нет такое финансирование и назовет приблизительные учетные ставки. Вслед за этим экспортер сможет на этой основе продолжить переговоры и, если необходимо, согласовать расходы по возможному форфетированию его дебиторской задолженности. Наконец, форфейтер делает экспортеру предложение, обязуясь предоставить необходимые средства по фиксированной ставке, хотя прежде чем это предложение принимается экспортером, может пройти какое-то время. Этот опционный период (период выбора), в течение которого не взимается никакой комиссии, обычно не превышает 48 часов. Возможен и более длительный (до 1-3 месяцев) период опциона, но в этом случае удерживается опционная комиссия.
Гораздо более важен промежуток времени от соглашения о покупке векселей до фактической поставки, поскольку подготовка финансирования обычно проходит от отгрузки товаров. В течение этого периода форфейтер связан договоренностью форфетировать обязательства по фиксированной ставке на весь срок или вплоть до установленной даты, в то время как экспортер обязан представить согласованные документы. Экспортер может аккумулировать контракт с форфейтером только по взаимному согласию с ним, оплатив при этом причитающуюся форфейтеру неустойку.
Основываясь на вышеизложенном можно сделать вывод о том, что форфетирование служит наиболее юридически разработанным способом рефинансирования внешнеторгового коммерческого кредита. Преимущества форфетирования для экспортера связаны, в первую очередь, с полным перенесением валютных, коммерческих, политических, переводных и других видов рисков и форфейтеры (банк) делают форфетирование наиболее предпочтительным для продавца.
Вексель, как залоговое средство
При получении кредита в банке банковский вексель может быть использован как залоговое средство. После погашения задолженности вексель возвращается векселедержателю. Если кредит не погашается вовремя, то задолженность ликвидируется за счет получения платежа по векселю.
Передача векселя в залог оформляется бланковым индоссаментом, который не содержит наименования индоссата. Предполагается, что наименование будет вписано при необходимости, если кредит не погашен векселедержателем, и получателем вексельной суммы становится банк.
Они удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной в векселе. Банк обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход. В данном случае вексель фактически выполняет роль депозитного сертификата.
Содержание банковских операций с векселями Авторская таблица 2.2.
|
Название операции |
содержание |
преимущества |
недостатки | |||
|
Учет векселей |
Векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. |
Высокая рентабельность данной операции предопределяется низким уровнем затрат на ее проведение. Имея портфель векселей, предприятие может управлять своей ликвидностью и по мере возникновения необходимости в денежных средствах предъявлять векселя банкам к учету. |
Операции по учету векселей являются для банков в значительной степени рискованными. Риск потерь связан не только с финансовым положением векселедателя, но также наблюдается информационная закрытость рынка. Эта проблема наиболее остра и связана с труднодоступностью информации о находящихся в обращении векселях, процедуре выпуска, погашении, фактах утери или хищении векселей. | |||
|
Вексельные кредиты |
Вексельно - кредитные операции в банке, в какой - бы форме они не осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кредита. |
Осуществляется кредитование при отсутствии денежных средств. Банк осуществляет ее, не затрачивая собственные кредитные ресурсы, т.к. предоставляет юр. лицу кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа. |
Как правило, полученные векселя являются бездоходными Наблюдаются низкие ставки. | |||
|
Ссуды по специальному ссудному счету, обеспеченному векселем |
Банки могут открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение векселя. К принимаемым в обеспечение векселям предъявляются те же требования, что и к учитываемым. Ссуды оформляются без установления срока или до наступления срока погашения векселей, принимаемых в обеспечение. Векселя принимаются в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость |
Размер процентов по кредиту и комиссии в пользу банка. Право банка повышать по своему усмотрению, но с предупреждением клиента, размер процентов и комиссии. Право банка закрыть счет и потребовать в любое время полного и частичного погашения задолженности или предоставления дополнительного обеспечения. Право банка обращать в погашение долга суммы, поступающие в оплату обеспечивающих счет векселей. Право банка погашать задолженность клиента из сумм, принадлежащих клиенту и находящихся в банке по другим операциям клиента. Право банка разрешать замену клиентам одних векселей до их срока другими. | ||||
|
Инкассирование векселей |
Банки часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. |
Путем этих операций банки могут сосредоточивать на своих счетах значительные средства и получают их в бесплатное распоряжение. Они являются довольно прибыльной операцией так как за инкассо взимается определенная комиссия. Они выгодны и для клиента, поскольку банки благодаря имеющимся между ними тесным взаимоотношениям могут исполнять поручения клиента быстрее и дешевле, клиент также освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей, что требовало бы определенных затрат, которые несравненно больше взимаемых банком комиссионных. |
При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста. | |||
|
Домициляция векселей |
Банки могут по поручению векселедателей или трассанта производить платежи в установленный срок. Банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежа, а плательщиком |
Банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или если клиент имеет у него на своем расчетном (текущем) счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. | ||||
|
Форфетирование |
Покупка обязательств, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем, те которые возникают в процессе поставки товаров и услуг (большей частью экспортных операций) без оборота на любого предыдущего должника. |
Упрощение балансового соотношения возможных обязательств; улучшение состояния ликвидности; уменьшение возможности потерь, связанных лишь с частичным государственным или частным страхованием и возможных затруднений с ликвидностью, неизбежных в период предъявления застрахованных ранее требований; отсутствие рисков, связанных с колебанием процентных ставок по банковским кредитам; и курсовыми колебаниями валют. |
Недостатки для экспортера сводятся к возможным относительно более высоким расходам по передаче рисков форфейтеру | |||
Скачать реферат