Анализ хозяйственной деятельности

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.

Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия - обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - платежеспособным в соответствии с системой критериев, установленных Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности от 14.05.2004 № 81/128/65 (в редакции постановления Минфина РБ, Минэкономики РБ и Минстатанализа РБ от 27.04.2007 № 69/76/52). Основными источниками анализа являются ф. №1 «Баланс предприятия», ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного; (Ктл);

• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного. (Косс).

Коэффициент текущей ликвидности (характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами предприятия). Согласно Инструкции его рекомендуется рассчитывать следующим образом:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (характеризует, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных средств предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости). Согласно Инструкции его величина определяется следующим образом:

Предприятие считается устойчиво неплатежеспособным в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Его уровень определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов):

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий способность предприятия рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации имущества (активов), дополняет предыдущий показатель. Рассчитывается он отношением просроченных финансовых обязательств предприятия (долгосрочных и краткосрочных) к общей стоимости имущества (активов):

где КФОпр - просроченные краткосрочные финансовые обязательства (ф. 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", графа 6, стр. 150 плюс просроченные обязательства по краткосрочным кредитам и займам);

ДФОпр - долгосрочные просроченные обязательства (ф. 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", графа 6, стр. 140 плюс просроченные обязательства по долгосрочным кредитам и займам);

ВБ - валюта баланса (стр. 300 или 600 за минусом стр. 241).

По уровню данных коэффициентов рекомендуется осуществлять мониторинг и анализ платежеспособности подведомственных предприятий вышестоящими и другими органами управления.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности Квос определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности:

,

где Кнтл — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

Кнтл = - период восстановления платежеспособности (число месяцев);

Т - отчетный период, мес.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности Ку определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным трем месяцам:

,

где Ту — период утраты платежеспособности предприятия, мес.

Рассчитанные коэффициенты заносятся в таблицу (табл.29).

Таблица 29 – Оценка структуры баланса предприятия