Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия
4
Резко произошло сокращение продолжительности капитала в дебиторской задолженности, что свидетельствует о своевременности возвращения долгов предприятию. Вместе с тем увеличилась продолжительность периода обращения средств в незавершенном производстве и готовой продукции, что говорит о трудностях предприятия в производстве и сбыте своей продукции.
На основе таблицы 4 проведем факторный анализ продолжительности оборота оборотного капитала, т.к. продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных видов (Поб) может изменится за счет суммы выручки (В) и средних остатков оборотных средств (Ост). Для расчета влияния данных факторов используем способ цепной подстановки:
Побо = Осто*360/Во= 155784*360/309064 = 182 дня
Побусл = Ост1*360/Во = 173786*360/309064=203 дня
Поб1 = Ост1*360/В1 = 173786*360/321593=195 дней
Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет суммы оборота оборотного капитала 195-203 = – 8 день, за счет средних остатков оборотного капитала 203 – 182 = +21 день, в том числе из-за изменения средних остатков:
сырье, материалы и др. аналогичные ценности = 6 дней
затраты в незавершенном производстве = 25 дней
готовая продукция и товары для перепродажи = 13 дней
товары отгруженные = - 6 дней
расходы будущих периодов = - 3 дня
Дебиторская задолженность = - 13 дней
Денежные средства = -1 день
Таким образом, наибольшее влияние на продолжительность оборота оборотного капитала предприятия оказали затраты в незавершенном производстве, что увеличило продолжительность на 25 дней, и дебиторской задолженности, которая уменьшилась за счет нее на 13 дней.
Таблица 4
Анализ продолжительности оборота оборотного капитала
|
Показатель |
2005 г |
2006 г |
Изм-ние |
|
Общая сумма оборотного капитала, млн. руб. |
155784 |
173786 |
+18002 |
|
В том числе в: | |||
|
сырье, материалы и др. аналогичные ценности |
23537 |
28698 |
+5161 |
|
затраты в незавершенном производстве |
28975 |
50043 |
+21068 |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
54058 |
65420 |
+11362 |
|
товары отгруженные |
5173 |
0 |
-5173 |
|
расходы будущих периодов |
3299 |
781 |
-2518 |
|
Дебиторская задолженность |
39960 |
28696 |
-11264 |
|
Денежные средства |
782 |
148 |
-634 |
|
Выручка от реал-ции продукции, млн. руб. |
309064 |
321593 |
+12529 |
|
Продол-ть оборота оборотного капитала, дни |
182 |
195 |
+13 |
|
В том числе: | |||
|
сырье, материалы и др. аналогичные ценности |
28 |
33 |
+5 |
|
затраты в незавершенном производстве |
34 |
56 |
+22 |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
63 |
74 |
+11 |
|
товары отгруженные |
6 |
0 |
-6 |
|
расходы будущих периодов |
4 |
1 |
-3 |
|
Дебиторская задолженность |
47 |
33 |
-14 |
|
Денежные средства |
1 |
1 |
0 |
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении суммы выручки и суммы прибыли, и рассчитывается по формуле:
Э = Фактич. В/360*∆Поб
Э=321593/360*(195-182) = 11 613, 1 млн. руб.
В нашем примере в связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала на тринадцать дней произошло привлечение средств из оборота на сумму 11613,1 млн руб. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 182 дней, а за 195, то для обеспечения фактической выручки в размере 321593 млн руб. потребовалось бы иметь в обороте не 173786 млн руб. оборотного капитала, а 185399,1 млн руб, т.е. на 11613,1 млн руб. больше.
Скачать реферат