Разработка политики управления оборотным капиталом

К9 = стр.690 / К1

К92006 = 178571,20 / 597153,70 = 2,99

10. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

К10 = стр.290 / стр.690

К102006 = 4620703,50 / 178571,20 = 25,88

11. Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:

К11 = стр.490 – стр.190

К112006 = 4244679 – 1884733 = 2359946 тыс. руб.

12. Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:

К12 = (стр.490 – стр.190) / стр.290

К122006 = (4244679 – 1884733) / 4620703,50 = 0,51

13. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:

К13 = стр.490 / (стр.190 + стр.290)

К132006 = 4244679 / (1884733 + 4620703,5) = 0,65

Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности).

14. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость:

К14 = стр.290 / К1

К142006 = 4620703,50 / 597153,70 = 7,74

15. Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:

К15 = (стр.210 + стр.220) – стр.215 / К1

К152006 = (1806154 + 442970,50) – 0 / 597153,70 = 3,77

16. Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

К16 = (стр.290 – стр.210 – стр.220 + стр.215) / К1

К162006 = (4620703,50 – 1806154 – 442970,50 + 0) / 597153,70 = 3,97

17. Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму оборотных средств:

К17 = стр.190 / стр.290

К172006 = 395987 / 4620703,50 = 0,09

18. Рентабельность продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:

К18 = стр.050 / стр.010

К182005 = 1019445 / 6339138 = 0,16

К182006 = 1352164 / 7165844 = 0,23

19. Среднемесячная выработка на одного работника (К19) вычисляется как частное от деления месячной выручки на среднесписочную численность работников:

К19 = К1 / стр.850

Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации

20. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала.

К20 = К1 / стр.190

К202006 = 597153,70 / 1884733 = 0,32

21. Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:

К21 = (стр.130 + стр.135 + стр.140) / стр.190

К212006 = (158495,50 + 0 + 541057,50) / 1884733 = 0,37

Показатели использования обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами.

22. Коэффициенты использования текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22) Пенсионным фондом (К23) и др. вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:

К22 = налоги (взносы) уплач. / налоги (взносы) начисл.

Основные проблемы по исходной информации и оценке

В ходе анализа финансового состояния компании ОАО «ГГГ» не были рассмотрены следующие показатели:

- доля денежных средств в выручке (К2);

- среднесписочная численность работников (К3);

- среднемесячная выработка на одного работника (К19);

- коэффициенты использования текущих обязательств перед бюджетами (К22). т.к. не достаточно информации для расчета.

Также недостаточно информации (данных) для расчета показателей за 2005год:

· Степень платежеспособности общая (К4);

· Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5)

· Коэффициент задолженности другим организациям (К6);

· Коэффициент задолженности фискальной системе (К7);

· Коэффициент внутреннего долга (К8);

· Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9);

· Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10);

· Собственный капитал в обороте (К11);

· Доля собственного капитала в оборотных средствах (К12);

· Коэффициент финансовой независимости (К13);

· Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);

· Коэффициент оборотных средств в производстве (К15);

· Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16);

· Рентабельность оборотного капитала (К17);

· Эффективность внеоборотного капитала (К20);

· Коэффициент инвестиционной активности (К21).

Среднемесячная выручка (К1) вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Среднемесячная выручка в 2005году составила 528261,50 тыс.руб., а в 2006году составила 597153,70 тыс.руб. объем доходов организации увеличился на 68892,20 тыс. руб. и определяется как основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе и для использования обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками.

Степень платежеспособности общая (К4) составляет 3,79 и характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) составил 2,19 это, значит, что предприятие способно расплачиваться по своим долгосрочным и краткосрочным обязательствам из среднемесячной выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг.

Коэффициент задолженности другим организациям (К6) составил 1,50 следовательно у предприятия есть возможность уменьшать кредиторскую задолженность или частично расплатиться с поставщиками и подрядчиками, с персоналом организации, с государственными внебюджетными фондами из выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг.

 Скачать реферат