Операционные риски

При расчете Value at Risk необходимо знать вид распределения случайной величины и принять определенный уровень доверительного интервала и период рассмотрения. Как правило, уровень доверительного интервала выбирают в ±3σ или в 99,87%. Период рассмотрения также влияет на величину VaR. Чем больше интервал рассмотрения, тем естественно больше вероятность того, что случится большая ошибка.

Для расчета большинства операционных рисков лучше и естественней принять период в 1 год.

Для некоторых операционных рисков, например, ошибок при обработке торговых документарных операциях, можно принять меньший период рассмотрения. Значения VaR затем «растягивают» на период 1 год. Можно использовать, например, упрощенный подход на основе «закона квадратного корня».

, где Т1 и Т2 – периоды

Все здесь зависит от конкретного случая и нет какого-либо стандартного подхода.

Для расчета общего риска необходимо знать еще и корреляцию рисков. Знание корреляционных данных очень трудоемкая и затратная работа.

Одним из важных ограничений при использовании подавляющего числа методов расчета рисков на основе Value at Risk является нормальное распределение случайной величины. Данное требование не существенно для одного самого распространенного симуляционного метода Монте Карло. Но для него также необходимо также знать вид распределения случайных величин.

Сложностью для расчета операционных рисков на основе Value at Risk помимо нехватки статистических данных является высокая степень асимметрии распределения вероятности потерь, т.е. не нормальное распределение случайной величины.

Следующей сложность является знание значений корреляции для агрегации рисков на уровне портфеля и всего банка. Некоторые операционные риски могут иметь корреляцию между собой и это надо обосновать наблюдениями и расчетами. Также для агрегации рисков на уровне банка надо знать и корреляцию между рыночными, кредитными и операционными рисками. Естественно, такую агрегацию можно производить корректно только между значениями, имеющими одну основу в виде одной единицы измерения, одинакового периода рассмотрения и одной величины доверительного интервала.

Существуют несколько широко употребляемых методов расчета операционного риска как величины Value at Risk (VaR):

· Базы данных по операционным рискам;

· Симуляционные методы;

· Актуарный метод;

· Расчет на основе отклонения от стандартных величин.

Но на сегодняшний день можно сказать, что в Казахстане использование моделей количественного расчета на основе VaR не дадут требуемого уровня доверия из-за отсутствия надежных данных. Такие модели требуют много временных ресурсов и трудозатрат, которые не оправдаются.

Можно использовать методы количественного расчета операционных рисков не на основе Value at Risk , но и для них есть проблема с данными и, главное, результат в виде величины показателя риска получается с отсутствием статистически обоснованного значения вероятности.

Поэтому на сегодняшний день лучше всего сконцентрироваться на задачах правильного внедрения, качественных оценках и внедрении культуры риска в банке, созданию и ведению базы данных по операционным рискам.

В самом деле, как можно опираться на данные, если банки имеют небольшую современную историю. К тому же на заре своей деятельности никто не вел сбора информации по операционным рискам. Хватит ли данных для того, чтобы сказать, что они твердо дают закономерный характер поведения изучаемой величины? Для этого нужны полные данные за длительный период и также же данные других банков. Дадут ли банки информацию о своих ошибках, например, о взломах своих информационных систем, воровстве клиентских денег нечистоплотными сотрудниками банка и т.д.? Трудно поверить, что кто-то просто так желает «подмочить» свою репутацию, за которую так упорно борется, но существуют некоторые межбанковские соглашения по сбору подобной информации.

Создание ведение базы данных операционных рисков рекомендуется по следующим полям:

· Вид потерь;

· Место события;

· Время и частота событий;

· Объем потерь;

· Связь между различными причинами, местами и случаями.

Через некоторое время у Вас будет возможность проведения расчета операционных рисков на основе Value at Risk и включения их в аллокацию капитала.

Нужно собирать и анализировать информацию о случаях в других банках.

Наиболее простыми методами количественной оценки величины операционных рисков могут быть:

· Метод оценки на основе ожидаемых случаев потерь, приведенных к году(не как VaR);

· Метод отклонения стандартных результатов (как VaR).

Первый метод также очень прост в использовании. Вы составляете таблицу, в которой вы оцениваете операционные потери банка за период, например, неделю в размере 500 тенге. За 20 лет, вы оцениваете, может произойти случай, когда банк потеряет 20 млн. тенге. Ну а за период в 100 лет может произойти случай, когда банк потеряет 100 млн. тенге. Затем, все это приводится к 1 году.

Таблица 4

 Скачать реферат