Менеджмент оборотных средств

К основным относятся:

- коэффициент текущей ликвидности (К1), как отношение суммы итогов II раздела активов баланса и итого VI раздела пассива баланса;

- коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (К2), как отношения разности между итогами IV раздела и I раздела баланса и сумм II раздела актива.

К вспомогательным относятся:

- коэффициент восстановления платежеспособности Кз, определяемый по формуле:

Кзв = К1ф + (6т)(К1ф – К1н) / К1норм (12)

Где:

К1ф - фактическое значение в конце отчетного периода коэффициента текущей ликвидности К1,

К1н - значение этого коэффициента в начале периода,

К1норм - нормальные (граничные) значения К1,

Т – отчетный период в месяцах;

Коэффициент утраты платежеспособности (Кзу), определяемый по формуле:

Кзу = К1ф + (з/т)(К1ф –К1н) / К1норм (13)

На предприятии ООО «ЛУКОЙЛ-ВОЛГОГРАДНЕФТЕПРОДУКТ» за 2002 г. данные коэффициенты составляют:

На начало года:

К1 = 3369 / 2727 = 1,24;

на конец года:

К1 = 4962 / 4409 ----- = 1,13

Коэффициент текущей ликвидности показывает соотношение между фактической стоимостью оборотных средств предприятия и суммой наиболее срочных обязательств, принятых обязательств, принятых на себя в ходе финансирования. Чем выше К1, тем выше финансовая устойчивость на предприятии. В ООО «ЛУКОЙЛ-ВОЛГОГРАДНЕФТЕПРОДУКТ» К1 меньше нормативных данных. На начало года К1 было больше на 0,11 с 1,24 до 1,13.Невысокий уровень коэффициента на предприятии связан с следующими факторами:

- нарушены нормальные внешние условия функционирования предприятия; потребители несвоевременно оплачивают услуги, происходит всплеск инфляции издержек. В этом случае для поддержания жизнедеятельности предприятия необходимы дополнительные средства в обороте.

2001г = К2 = 64044 – 63137 / 3369 = 0,27

2002 г. = К2 = 64304 – 63137 / 4962 = 0,24

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает соотношение между размерами собственных средств, которые могут быть использованы в качестве оборотных, и фактическим размером запасов, затрат и денежных средств в кассе. Коэффициент обеспеченности на предприятии ООО «Лукойл-Волгограднефтепродукт» имеет низкое значение, следовательно нет возможности финансировать собственную деятельность.

1,13 + (6/9) х (1,1 – 1,2)

Кзв = ----------------------------- = 0,53

2

1,13 + (3/9) х (1,1 – 1,2)

Кзу = ------------------------------- = 0,55

2

Величина Кзв выражает отношение расчетной величины коэффициента текущей ликвидности через 6 мес. И ее нормативное значение Кнор = 2.

Величина выражает отношение расчетной величины коэффициента текущей ликвидности через 3 мес. И ее нормативное значение = 2.

Данные расчета показывают, что отношение коэффициента текущей ликвидности к ее нормативному значению с каждым месяцем становится ниже, т.е. платежеспособность снижается.

Принадлежность предприятия к числу неплатежеспособных определяется согласно упомянутым Методическим положениям следующим образом: если К1<2, или коэффициент обеспеченности К2<1, то структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.

На предприятии ООО «Лукойл-Волгограднефтепродукт» К1 = 1,13, т.е. К1<2; К2 = 0,2, т.е. К2<1 – следовательно, предприятие считается неплатежеспособным.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Результаты анализа показали, что ООО «Лукойл-Волгограднефтепродукт» восстановить равновесие можно за счет следующих мероприятий:

1. Наращивать темпы роста текущих активов, оборотных средств по сравнению с темпами роста краткосрочных пассивов;

2. Наращивать долю собственных источников средств за счет привлечения дополнительного капитала: увеличение уставного капитала за счет увеличения добавочного капитала;

3. Направлять чистую прибыль в фонды накопления, наращивать темпы производства и увеличивать объем реализации;

4. Поиск внутренних резервов улучшения финансового состояния и финансовых показателей: снижение остатков готовой продукции, сырья, ликвидация дебиторской задолженности. Это позволит высвободить дополнительные денежные средства, которые позволят получить дополнительный объем реализации и экономический эффект в виде дополнительной прибыли.

На основании вышеизложенного руководителям ООО «Лукойл-Волгограднефтепродукт» можно рекомендовать (учитывая выводы, данные в каждой главе) :

1. Формировать годовое, квартальное и ежемесячное планирование финансовых ресурсов и стратегически управлять ими.

2. Выявить решающие направления в развитии Общества и действия финансового руководства для дальнейшего эффективного развития предприятия в условиях устойчивого финансового состояния.

3. Ранжировать поставленные задачи поэтапно достигать их.

4. Выявить резервы предприятия и мобилизовать их для наиболее рационального использования производственных мощностей , основных фондов и оборотных средств.

5.Объективно учитывать экономические и финансовые возможности самого предприятия и его конкурентов, мобилизовать силы на устранение угрозы со стороны конкурентов.

Особое влияние при разработке финансовой стратегии необходимо уделять полноте выявлений денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использования капитала предприятия. Финансовая стратегия должна быть разработана с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль за реализацией финансовой стратегии помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные

поступления.

 Скачать реферат